理财技巧的历史资料:5/12/2008

美元投资者可采取多仓手法

据每日经济新闻报道，美元指数3月17日探低70.698以后持续回升，上周四最高摸到73.895。上周五，欧洲央行决定维持再融资利率4%不变，美元出现技术性回吐。“弱势美元”或已到底，外汇市场可能已进入转市“大拐点”。“大拐点”有两大要素：一为长期超买超卖，二为对应着“大事件”，缺一不可。当前的国际汇市正具有这两个“必要”条件。“强势美元”或无声到来不排除未来美国金融危机进一步扩散至全世界的可能

中老年母亲宜投重疾险

母亲节可用“保险”作礼物专家教市民如何选购“母亲险”“母亲节到了，我想给我的母亲和刚生了baby的妻子每人买份保险，作为一份健康礼物。不过不知道买哪种保险最好。”前天上午，家住河南路的市民孙辛向本报求助。记者采访发现，不少想选购女性健康险的市民在险种配置上希望得到专家的指点。为此记者询问了岛城保险业理财师，为市民支招。有关专家建议，为母亲投保应考虑不同时期家庭的风险需求

创新基金注意杠杆风险

本报讯 (记者刘嗣晶通讯员关爽) 10只封闭式基金上周涨幅超过1%，又将大盘甩在身后。对此，国金证券研究人士认为，封闭式基金的年度分红已经落下帷幕，建议投资者控制风险，不要盲目追涨。由于创新基金因为自身所带的杠杆功能，受到了投资者的热捧。以瑞福进取基金为例，一周价格上涨9.09%，但同期净值仅增长1.59%。国金证券分析人士表示，瑞福进取基金的溢价率已经高达32.99%

二手玩具玩出商机

“在商场两千多元的玩具车，在这里能砍到三百元，还是挺实惠的。 ”前不久在二手玩具店里淘宝的李女士说。开店半年回收上千件二手玩具店不过20多平方米，支着简陋的塑料篷，说起开店的初衷，店主王女士说：“我自己生孩子比较晚，生了孩子后更希望为孩子做点儿事。看到不少朋友将家中的玩具当塑料卖给了破烂王，感觉挺心疼的，就做起了这个生意。”开店半年多来，王女士收了上千件玩具，这些玩具经过修理、消毒后

新老基金并动基民怎样选牛基

进入5月，基金发行市场格局正在发生着改变，如果说之前一直是新基金发行占主导的话，那么现在，老基金却凭借着分红等方式改变着这种格局。究竟该买新基金还是老基金？记者采访专家表示，随着发行市场格局的变化，基民的投资策略也应进行调整。老基金小比例分红事实上，老基金分红的趋势从4月底、5月初开始，而经过上周的市场交易后，这种趋势更加明显。统计显示，仅上周，就有7家基金公司的10只基金发布了分红公告，其中

债券型基金应为资产的常规配置

-宝盈基金专栏过去两年的快牛进程催生了我国基金业的高度繁荣,基金更是凭借着专家理财的优势,一度创下了“只赚不赔”的神话。对于获利的不断追逐使得众多普通百姓早已把“股市有风险,投资须谨慎”的警示语抛之脑后,在选择基金产品时,尤其偏爱“获利不菲”的股票型基金,殊不知此时市场风险已是如影随行。果不其然,在美国次债危机席卷全球之际,一轮出人意料的深幅调整已悄然而至,A股市场未能独善其身的背景下

在震荡市中寻找新牛基

“一切好像回到了好多年前”,一家老牌基金公司市场总监告诉记者,在深入挖掘渠道资源之后,公司即将新发的基金预计最高也只能募集到10亿元的规模。“但是这也许将是一个新的机会,小规模基金好做业绩,业绩好起来才能重新树立基民信心”。在快速经历了牛市喧嚣和急速暴跌之后,市场更可能在平稳中等待新的契机和方向。哪些公司具备确定性增长、能有效抵御通胀风险和经济增速放缓的能力,是留给基金经理们今年最大的课题

提前还贷不如理财跑赢CPI

观点一:股市低迷,利率高企,如何理财才能战胜CPI去年一连六次的加息效应终于在2008年爆发。今年1月1日起,房贷执行了新利率,这让无数房贷者感到每月还款压力越来越大,加之股市走势不明朗、基市低迷等因素影响,相当部分借款人选择了全部或部分清仓,把钱用来提前还贷。案例:29岁的卢先生是广州某上市公司的普通职员,月收入8000元左右；太太27岁,在某事业单位从事文秘工作,月收入2500元左右

高利率时代先还钱还是先理财

“炒股实在是太累了,市场还有不利传言,我想赶紧套现把房贷提前还了。”正在一家银行网点办理提前还贷的市民李先生告诉记者,他从2006年炒股至今,“目前还算赚了点,但想来想去还是先还钱吧。”陈小姐和李先生一样,也是背着房贷的股民。“我打算减仓一半用于提前还一部分房贷,另一半等股市明朗了再说。”陈小姐说,“清掉一些债务,人也舒坦点。”记者近期从有关机构了解到,今年以来

单亲妈妈理财别心急

【案例】李女士是单亲妈妈，33岁，月收入2100元，年终奖金5000左右，单位有社保和医保；个人每月消费300元左右，每年学习费用支出在2000左右；孩子2岁，每月费用650元，孩子有社会医疗保险；每月有男方支付抚养费2000元；另外无房住娘家，有存款9万元，基金5万元；考虑买房及孩子的教育，该怎么理财呢？商业保险该买哪种？【分析】IARFC国际财务认证顾问师郎帅第一，放缓买房

八要素决定项目能否赚钱

判断一个项目是否是一个赚钱的好项目其实并不难，只要把握其中的关键点就可以了，一旦选择正确，就会抢得先机，拔得头筹，从一开始就立于不败之地！选好项目，再加上自己的努力，成功和赚钱就是可以预期的，也是可以实现的！选项目就是找机会，一个好的机会应该具备三个主要的特点：天时、地利、人和。会赚钱的人，也都有一个显著的特征：善于把握机会，敢于快速行动！那么，如何选一个好项目呢？一般来讲

投资者：储蓄国债哪个理财更加划算

本报实习生：韦夏怡来源:经济参考报　进入2008年以来，由于股市震荡、某些银行理财产品的零收益等因素的影响，个人投资者们又逐渐开始回归债券的投资，不少人放弃了传统的银行储蓄，将资金全部用于购买国债，银行门前的购债潮又再度掀起。然而很多投资者对于国债投资的认识并不那么全面，事实上，国债投资与银行储蓄相比并不存在绝对的优势，有些时候投资国债的收益还会低于银行存款的收益率。因此，投资者应理性对待

投连险不适宜短线投资

当前，兼具投资与保障功能的理财产品——投资连结保险(简称“投连险”)已成为不少投资者居家理财的一个主要理财产品。但是，自今年年初以来，由于股市持续震荡，不少投连险产品出现亏损，一些投资者为了避免亏损选择退保。对此，保险专家说，投连险的投资者应尽量避免受短期收益影响而冲动地投保或者退保。保险专家说，投资者购买投连险后，交付的保费按照保险合同分为两个部分：一部分进入保险账户

时间梯度组合助你钱生钱

无论是存钱，购买国债还是稳定收益型的银行理财产品，投资者经常会遇到左右为难的情况：期限长的产品，收益率高，流动性差；期限短的产品流动性强，收益率低。不过，投资者如果通过建立一个具有时间梯度的投资组合，就可兼顾收益和流动性。假设期间市场利率不发生改变，一笔6万元的存款，如果全部存为1年期存款，到期之后继续转存，则其收益率永远只有4.14%；如果全部存为3年期存款，虽然收益率可以高达5.4%

分散投资风险鹏华理财师推荐债券型基金

昨日，周末理财大讲堂请来鹏华基金管理有限公司西北销售公司理财师张良，就今年股市的走势、影响大盘的因素、债券基金的优势、如何更好地进行战略性理财配置等方面的热点话题为广大兰州的投资者进行讲解，并与现场投资者进行了热烈讨论。张良表示，在股票市场短期走势不明朗的情况下，配置部分风险较低的债券型基金，是分散单一市场投资风险的有效手段。通胀对走势的影响据张良分析，影响大盘的因素很多，从长期和根本上看

投连险也可定投

新快报讯（记者张潇）基金定投的概念早在去年就已经普及开来，而如今定时定额投资的概念也被引入了保险产品中。近期，瑞泰人寿在其投连险产品中新设置了DCA（Dollar Cost Averaging）功能，借以面对振荡市带来的投资风险。据瑞泰人寿副总裁兼产品总监宁森介绍，利用DCA功能，客户可以将首期资金配置在低风险投资账户中，之后的一段时间，这些资金将被逐步转移到风险级别更高的投资账户中

希望53岁退休养老金如何准备

新快报记者张潇一方面是对于退休生活的过分乐观，一方面是对于养老资金的消极储备，现代中国人的养老观念中充满矛盾。根据全球第二大保险公司法国安盛集团（AXA）最新调查显示，作为全球最希望“早退”的人群 ...

两大方案教晚婚族理财

家庭情况齐先生属于晚婚一族，今年34岁，在广告公司工作，月收入1万元左右，有一套60平方米的住房，贷款已缴完，市值大约80万元，目前有存款3万元、股票3万元。未婚妻张小姐，在私企工作，月收入5000元，前几年一次性付款买了一套50多平方米的住房，现有存款5万元，无其他投资。理财需求他们的理财目标很明确。第一，希望可以尽快买一套100平方米左右的新房，合理处置现有房产；第二，结婚后想立即要小孩

5月投资基金遵循五大原则

4月下旬开始，在印花税下调等实质性利好出台的背景下，基市开始逐渐回暖，但是，2008年股市运行的风险因素要大于2007年。专家提出，5月投基可以遵循以下五大原则：一、降低收益预期。基金投资收益连续超过100%，本来就是不正常的，也是市场机制不健全的表现。因此，在经历了血雨腥风的半年时光，基金投资者应降低收益预期，以稳健和谨慎为先面对5月的。二、稳健投资。股市现在整体估值已经到了合理水平

资产配置需备货基与债基

今年以来，相较于股票型基金净值的大幅缩水，固定收益类基金更受投资者关注。而在今年前几个月发行的新基金中，固定收益类基金占据了相当大的比重。就投资者如何选择低风险基金的品种问题，华富收益增强债券基金经理吴圣涛有自己的看法。他表示，虽然货币市场和债券市场同属于固定收益类的产品，但两者之间的定位仍存在一定差异。货币市场基金更多关注流动性，定位为流动性现金替代的理财工具，投资风险非常低

净值涨跌互现建议配置ETF

上周沪深大盘冲高回落，但跌幅有限，受此影响，开放式基金净值表现涨跌互现，分化有些明显，既有50余只基金红盘，也有近30只基金跌幅超过沪深300指数。个基方面，指数型基金表现相对较弱。此外，受金融地产股下跌的影响，以投资金融地产为主的基金表现也不尽如人意。与此同时，有两类基金表现相对出色：一类是重仓以煤炭为代表资源类股票的基金；还有一类是以投资中小市值成长性股票为主的基金

基金QDII转挣您还会买吗

4月基金QDII单位净值平均上涨7.39%，创设立以来最大单月涨幅，超过了同期国内股票基金，其中工银全球于4月下旬首先“上岸”。面对逐渐企稳的海外资本市场及迎来“小阳春”的QDII基金，投资者都有一个疑问：QDII基金现在还可以投资吗？观点篇-最坏阶段已经过去受全球市场调整影响，前期出海的几只QDII基金产品让热情的投资者遭受了短期损失。但多数基金公司都认为，单一市场的投资风险是很大的

2008年5月12日投基指南

开放式基金关注绩优大盘类上证指数节后震荡，股票型和混合型开放式基金净值比节前有回暖迹象。从目前情况来看，上市公司一季度业绩继续保持良好的增长，次贷危机、大小非解禁引发的恐惧逐步缓解，市场做多的信心正在不断增强。对于下阶段的走势我们仍然持相对乐观的态度，但短期反复也是在所难免的，因此在参与反弹时仍然需要保持慎重。投资者应结合自身的风险承受能力，适时调整投资组合，在注重风险控制的前提下寻求突破

投资长跑靠的是眼力

深圳一家私募基金日前传出消息，公司正策划发起一个封闭期达5年的私募产品，目的是“体现价值投资的优势”云云。读来让人担心不已。这样的私募基金产品的市场前景究竟如何，现在难以度测。但是，把基金封闭期和价值投资的优势、劣势联系在一起却是第一次听到，其中的思维逻辑值得细细品味。⊙本报记者鸿文　笔者猜测，这家私募基金的意思是想突出一下自身的“长期投资”特点，通过拉长封闭期

投资与登峰

⊙上投摩根陈琳琳　5月8日9时17分，奥运圣火首次在地球之巅——珠穆朗玛峰燃起。喜马拉雅山脉中享有“女神第三”盛誉的珠穆朗玛峰雄踞地球之巅，是离天最近的地方，是征服与成功达到极致的象征，奥运圣火登顶珠穆朗玛峰无疑再次向世界宣告着人类的又一伟大壮举。世间万物，皆有其规，平衡相通而生万物。投资和登峰亦有相通处，奥运圣火登顶珠峰的成功是许多要素凝聚的结果，不仅要有勇气和毅力，还得兼具团队协作

基金理财：知己知彼百战不殆

《孙子·谋攻篇》中说：“知己知彼，百战不殆；不知彼而知己，一胜一负；不知彼，不知己，每战必殆。” 意思是说，在军事纷争中，既了解敌人，又了解自己，百战都不会失败；不了解敌人而只了解自己，胜败的可能性各半；既不了解敌人，又不了解自己，那只有每战必败的份儿了。其实细细品味过来，理财的道理也是一样，知其市场投资风险，了解其自己风险承受能力，这样才能有个合理、科学的收益预期，才能成为投资理财的真正收获者

基金份额转托管是一种基金份额的转出/转入业务，指投资者申请将其在某一销售机构（或网点）交易账户中持有的基金份额全部或部分转出，并转入另一销售机构（或网点）的交易账户。比如：投资者原来在银行A申购了某只基金，后来发现银行B离家更近，于是就可以进行基金份额的转托管，把该基金从银行A转托管到银行B。基金份额转托管业务分转出、转入两步完成，投资者需要带上身份证、基金账户卡和原机构的资金卡在原购买基金的网点

投资前先抖掉身上泥土

⊙长盛基金普娜　西方有个古老的故事：一头驴子不小心掉到井里了，农夫觉得它老了，不值得大费周折把它救出来，但是与其让它渴死饿死，不如埋了算了，而且井终究还是得填起来的。农夫就叫邻居帮忙一起往里面铲土。结果，驴子把身上的土抖落，踩在脚下，这样脚下就垫高了，最后它居然从井里出来了！故事的原意是想说，“泥土”就是我们在生活中遇到的种种困难和烦恼，如果我们不将它抖落到地下，就会被它们埋葬；反之

基金成了和事佬

⊙山东孔令珍　结婚后的第二天，妻子就给我约法三章：一是让我戒烟，二是让我戒酒，三是必须到银行开个零存整取存款帐户，否则以后就没有我的好日子过。2008年4月1日，我想去银行想办个5年期的零存整取定期储蓄存款存折，当我经过国泰君安证券营业大厅门口时，发现竖一宣传牌，上面写有“国泰君安开始办理华商领先企业基金定期定额申购业务”等字样。怀着好奇心理我走进营业大厅，一位工作人员热情地递给我一些宣传资料

保本基金探秘

⊙金元比联基金　从投资心理学的角度，几乎能推测出保本基金的兴衰史。保本基金的产生和兴起与股票市场的剧烈波动不无关联，当股票价格波动加大，而判断股市的未来走势变得非常困难的时候，投资者保证本金安全的要求变得十分迫切。明智的投资者应该领悟到，风险无处不在，无论牛市、熊市，给自己加装一份安全垫不无必要，区别仅仅在于，比例几许，厚度几何。尽管保本基金的管理费比寻常股票型基金低

巧用定投获取长期优势

⊙光大保德信　巴菲特的名言：永远不要去预测股市！而今年中国股市的表现正是体现出了震荡的态势，谁也无法准确预料股市的短期走向，在这种环境中，基金的定期定投就更能够显示出优势。基金定投是一种较为合理的理财方式，它不仅考虑了市场环境的因素，更重要的是考虑了个人及家庭多方面的因素，包括生活目标（买房买车）、财务需求（给孩子教育费用和养老）、收入和支出（采用每月扣款的方式）

稳健投资者可增持偏股型基金

⊙联合证券宋琦　激进型满仓等待反弹上周市场小幅调整，成交量仍维持在较高的水平，充分消化掉获利盘后，预计本周上证指数有望再次冲击3800点，激进型投资者可满仓股票型基金。本周推荐银河竞争优势和银华全球。银河竞争优势是银河基金公司近期发行的新基金，操作上，该基金将采用“自下而上”的选股策略，定性和定量分析相结合，以企业可持续的竞争优势分析为核心，通过基本分析和相对投资价值评估

基金投资应回避五种扭曲行为

⊙兰波　尽管基金产品已被较多的投资者所认知，但在具体的基金投资过程中，投资者仍然存在错误观念、态度、操作方法及策略等。第一，将分散化投资简单等同于多数量的同类型基金。可以说，这是对基金投资组合的字面理解，最根本的是需要投资者对基金组合投资产生的实际投资效果有更清晰的认识，这是基金投资者防范和回避基金投资风险的最根本的措施。因此，如何在不同类型基金之间、不同的理财产品之间构建投资组合，才是最根本的

专户理财有什么优势(下)

4、优秀的投资研究能力。基金专户理财和公募基金共享一个研究平台，整个基金公司强大的研究团队都将为专户理财提供服务，其研究所能够覆盖的广度和深度是一般私募基金无法比拟的。5、及时的信息披露。和公募基金相比，专户理财的信息披露更加及时和详尽。专户理财将会向资产委托人定期提供投资月报、季报和年报，披露委托财产的净值和投资运作。另外，根据合同的约定，双方还可通过其它形式进行更加灵活和及时的投资交流。6

基民故事：一位古稀老人的投基之路

一位古稀老人的投基之路　4月28日，新疆，乌鲁木齐。在一场保本基金投资者答谢会上，一位年逾古稀的老人，以其淡定又智慧的投基之路故事深深打动了人们。　答谢会上，张老太和一帮晨练的姐妹们安静地坐在第一排，认真地做笔记。　“为什么选择保本基金？其实很多人都问过我，因为他们都知道我自己也会炒炒股什么的。我就告诉他们，我投资，要的就是心安！”张老太说。　“我这笔钱啊，就是想留给子女，所以不能缩水的。

两个鲑鱼妈妈的启示

汇丰晋信基金管理有限公司蒋兴　太平洋鲑鱼为了在溪流的源头处产卵，它会回到入海口，经历一次史诗般伟大的旅行，经历千难万险，回到河源出生处，而在产卵之后几天内它就精力耗竭死去。可是大西洋鲑鱼不同，它在产卵后可能会回到海洋中去，并再重复一次这个循环。同样是洄游，太平洋鲑鱼选择了将所有的最后资源都投入到生育中；而大西洋鲑鱼在延续生命与生育之间做出了不同的取舍，它以稍稍降低第一次繁殖的成功率为代价

关于LOF的两个净值概念

LOF基金采用场内外申购赎回和场内上市交易同时进行的机制。在基金份额净值的信息服务上，除了法定的“基金份额净值披露”外，有的LOF基金还在上市交易时间的固定时段提供“实时基金份额净值揭示”作为参考。部分投资者可能对这两种概念有所混淆。基金管理人在每个开放日对基金资产估值。目前开放式基金场外交易和场内申购赎回均采用“未知价法”，即投资人在办理申购赎回等交易时并不知道当日的基金份额净值

挖掘绩优封基关注进攻性开基

申银万国研究所朱　封闭式基金：分化将加剧　5月封闭式基金将重新回归以业绩为主导的市场格局，在基金整体折价率趋于合理水平的情况下，挖掘有业绩成长潜力的封闭式基金成为重要投资点。未来分红可能性较低。根据封闭式基金1季度公布的利润和利润扣减损益后净额，我们可以得到封闭式基金浮动利润部分，经过测算我们得到，虽然目前封闭式基金实现净利润123亿元，但账面浮亏553亿元，按现在持有的股票资产要覆盖这么高额的浮

红五月如何投资基金

招商银行财富管理中心冯婷婷　新老结合：老基金+新基金　人常说，牛市买老，熊市买新。原因在于，老基金在牛市上升阶段净值增长比新基金快。而新基金在牛市上升阶段由于建仓成本较高，收益有可能为负值。目前市场似乎不宜轻言牛熊，从3000点到3700点，人们翘首企盼的“红五月”蹒跚而来。伴随红五月的是数量众多的新发基金。截至4月底，正在发售的新基金已近20只。其中，股票型新基金达8只，混合型基金超过5只

买入并持有封闭式基金

东方证券研究所胡卓文　封闭式基金，在震荡或者下跌的市场中，面临的净值风险会比开放式基金小。因为封闭式基金不能被申购和赎回，虽然存在基金经理的道德风险，但这至少能够保证了组合的稳定，另外80%的股票仓位上限也会使得他们的净值在这样的市场环境中会表现的比较好，从历史数据中我们也得到了这一结论。封闭式基金最大的一个优势（也许更多的人认为是缺陷）就是，他们是在交易所市场上交易，并且是以一个打折的价格交易

震荡市中找牛基：从行业配置到精选个股

□本报记者赵彤刚北京报道　在快速经历了牛市喧嚣和急速暴跌之后，市场可能在平稳中等待新的契机和方向。哪些公司具备确定性增长，能有效抵御通胀风险和经济增速放缓的能力，是今年留给基金经理们最大的课题。而对于基民来说，又该如何去寻找这样的基金？回归“从下到上”在热议政策利好支持3000点底部的同时，机构也坦言市场中期走势仍存在一些不确定性因素。换言之，在未来一段时间里，指数可能很难再现前两年的大牛市