原油价格走低且美国股市反弹支撑美元企稳，为此，投资者纷纷抛售期权，东京汇市周三，美元/日元外汇期权隐含波动率走低。

　　隔夜纽约商交所原油期货合约价格下跌5美元，油价下跌缓和了市场对美国经济前景的担忧并对美元走势构成提振。

　　有银行期权交易员表示，投资者已经开始出售对冲美元下挫风险的期权；如果美元持续在当前水平徘徊，那么这类期权的需求很可能将继续下降，从而推动期权隐含波动率进一步走低。

　　这位交易员表示，鉴于对美元兑日元或将在下个月内跌破105日元的预期，很多市场人士纷纷在上周买入期权，然而目前他们却开始出售此类期权。

　　不过，亦有银行交易员表示，目前认为美国经济已经脱离困境还为时过早。原油价格周二的下挫只是短暂的，美国经济的整体局面仍未改变；并表示，投资者应当趁目前期权隐含波动率相对较低时买入对冲美元下跌风险的期权。

　　交易商们表示，预计1个月期美元/日元平价期权隐含波动率本周或将跌至10%下方，创下去年12月份以来的最低水平。

　　北京时间10：00，东京汇市周三1个月期美元/日元期权隐含波动率为10.2%/10.5%，周二为10.4%/10.7%，纽约汇市周二为10.4%/10.9%；东京汇市周三1个月期欧元/美元期权隐含波动率为9.20%/9.50%，周二为9.10%/9.40%，纽约汇市周二为9.10%/9.50%；东京汇市周三1个月期欧元/日元期权隐含波动率为9.30%/9.90%，周二为9.30%/9.60%，纽约汇市周二为9.40%/9.90%。

　　东京汇市周三，3个月期美元/日元外汇期权隐含波动率同样跌至10.2%/10.6%，东京汇市周二报10.35%/10.65%。日本出口商和进口商经常买入3个月期美元/日元外汇期权，以对冲汇率大幅波动的风险。

　　上述隐含波动率为场外交易市场平价期权的隐含波动率。

　　在1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中，针对美元看跌/日元看涨期权的隐含波动率差为2.10%/2.80%，纽约市场周二为2.40%/3.10%。

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