提示：本文属于研究报告栏目，仅为分析人士对一只股票的个人观点和看法，并非正式的新闻报道，不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以沪深交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。

　　报告作者：杨红杰撰写日期：2008-06-25

　　简单分析和投资建议。通过本次深入的交流，我们认为公司近年整体盈利增长不变，后期的发展速度取决于未来公司资产注入的进度以及矿产金的产量增速。我们维持“买入”评级，其主要原因是公司2008年每股收益将达到2.24元左右，而未来三年有望保持快速增长，到2010年公司希望矿产金产量将达到30吨左右，这将大大提高了公司的盈利能力。

　　如果不考虑公司后续资产注入以及股本的增加，2008-10年我们对公司EPS的最新预测分别为：2.24元、2.80元和3.28元。我们认为，公司承诺未来将陆续注入矿产资源，以提高公司的盈利能力，这将保证公司未来盈利的快速增长。我们给予67-80元以上的6个月目标价，并认为公司未来将呈现加速发展的态势。

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