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　　报告作者：王稹撰写日期：2008-06-23

　　6月份上中旬持续大雨影响了销售与运输，格力短期出现了销售同比负增长，这样6月下旬和7月份的销售非常重要。我们仍然对夏季的空调销售比较期待，因为，在“厄尔尼诺”影响下，尽管中部地区仍有大雨天气，但是不少地区大雨结束后立即出现炙热或闷热天气，空调需求仍然较旺。

　　我们依然看好格力电器业绩的稳定增长，略微上调2008年预测，维持2009年预测。我们预计每股收益为2.10元和2.65元，继续维持“增持”评级，按对应08年25倍PE给予52.5元的目标价。

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