当80后独生子女们登上历史舞台的时候，他们除了要面对激烈的社会竞争外，还不得不面对4位老人的养老问题，上有四老，下有一小，现实的困难，给他们出了很大的难题，他们究竟该如何面对呢？

　　文/本刊实习记者 胡舒彦

　　2000年开始，中国第一代独生子女也逐渐进入婚育年龄。

　　张宏敏今年29岁，原籍湖北，大学毕业后，考入广州市海珠区某政府机关。2005年，张宏敏结束了3年的爱情长跑，与比自己小四岁的东北女孩王英组建了家庭。

　　两个人都是独生子女，也都是各自父母一生最大的盼望。婚后，两家老人倾其所有积蓄，帮扶这对新人买房安家。2005年2月，张家夫妻在天河区美林海岸花园选择了一套91平米的小三房，房款总额45万元，首付13万元，贷款32万，分20年还清，每月还款2168元。目前，房子已增值为101万元。

　　2007年，夫妻二人在金猪年之际，生了一个猪宝宝。王英的父母此时已退休在家，为了照顾女儿和外孙女，他们退掉东北老家的公房来广州定居生活。

　　一家五口、三代同堂的日子过得甜蜜蜜。经济上，公务员的张宏敏每月5500元的稳定收入，王英的父母都是退休工人，每人每月也有900多块的退休金。现如今，王英休完产假回到公司上班，作为一名普通文员，月收入在3000元左右，四险一金全部齐备。如此一来，五口之家，每月一万元的入账，再加上一家人省吃俭用，日子过得有滋有味。

　　然而，今年以来，这个和美的小家庭却出现了一些波折。

　　张宏敏的父母一直生活在湖北武穴的一个偏僻小镇上，利用临街的老屋开了一家杂货店，这么多年来，两位老人靠着杂货店的微薄收入供养张宏敏上了大学，并且资助了10万元的房贷首付，甚至在张宏敏工作后还不舍得吃穿，把自己一分一厘打省下来的收入，留着补贴儿子的家用。每每想起这些，张宏敏夫妻都倍受感动。

　　但是，从去年底开始，由于旧城镇改造，张宏敏父母的老房子被圈在拆迁红线之内。今年春节前，老屋被拆迁了，赖以为生的杂货店开不下去了，如果回迁，那么杂货店的收入根本无法支付昂贵的房租，两位老人于是只好选择拿拆迁补助。就这样，失去了生活来源，也没有了安身立命之所的两位老人拿着21万元的拆迁补助和积蓄投奔他们唯一的独生儿子张宏敏了。

　　就这样，91平米的小房子里，陡然之间住下了7口人，张宏敏的书房变成了上下床，家里立刻显得无比狭小。80后独生子女们，不仅要面对激烈的社会竞争，还要面对四位老人的养老问题。但这一切来得太突然了，让张宏敏夫妇很不适应。

　　自此，平静的生活被打破了，小两口闹了不少矛盾，“谁的父母住广州”总是引起几天的冷战。但是，他们谁也不忍心让自己的父母回家乡孤单的度过晚年，因此他们不得不面对现实。

　　婚后几年来，张宏敏夫妻也积攒了近10万元的收入，在2007年的大牛市中，张宏敏的基金收益翻番，并且在今年开始的调整中全身而退，目前他们手中的积蓄有27万元。再加上张宏敏父母的21万元，共计48万元的现金资产。

　　“尽快换房！”张宏敏和王英达成了如此的共识。然而，换房大不易，48万元的积蓄根本无法在广州安个大点的家，一家7口人的生活，每月的日常支出为5800元左右，再加上每月的还贷资金，每月不过1800元的剩余。更何况现住的房子还有23万多的贷款没有还清。

　　张宏敏夫妻开始对未来感到迷茫。老人家难免生病，医疗费、保健费都是不小的负担，王英的父母还好，虽然退休金不高，但毕竟有一定的医疗保险，但张宏敏的爹妈既没有退休金也没有医保。再加上如今的小金猪，以后也是要“吃”钱的，教育经费需要从现在准备。张宏敏犹豫着想去炒股，但眼看着今年股市如此的波动，他还是决定不冒这个险。

　　理财目标：

　　1.为四位老人做一个齐备的养老规划，以彻底免除这个家庭的最大后顾之忧。

　　2.七口人住在一起，当务之急是解决住房问题。张宏敏夫妻的选择是，要么卖掉现有住房，在郊区换一套120平米以上的四房单位，要么在市区添置一套小平米的住房给张家父母住。请理财师结合广州楼市未来的走向，想在保证生活品质的情况下，在5年之内(孩子上小学之前)实现这个目标，请问，该如何筹划？

　　3.在全民理财的年代里，张宏敏希望在完成上述理财要求的同时，希望手中至少有10万元的资金做投资组合，在不考虑股票的情形下，获得每年10%以上的收益。

　　理财规划方案

　　理财师：曾勇

　　现任广东财商人生理财顾问有限公司市场总监，MBA学历。金融理财师，国家注册理财规划师，国家注册职业经理人，具有证券、保险经纪人、代理人从业资格。曾获2007年上海十佳理财之星个人优秀奖，2007年第二届中国十佳理财师大赛优胜理财师奖。拥有超过13年的国际著名外企中高层管理经验，曾担任公司中国地区以及华南华中多个部门管理要职，在多领域均有丰富理论和实战经验。擅长综合运用各种理财工具，尤其对个人财富管理有深刻认识和独到见解。

　　29岁的张宏敏家庭，是个典型的夹心层家庭，上有老下有小。夫妇俩有稳定的收入和保障，双方父母一起居住，相互照应。表面上看，张家三代同堂乐也融融，但仔细看全家成员的各自的人生阶段和需求，隐约觉得有不少问题，所面临的理财任务非常严峻。理财师将通过对张家的家庭财务状况与理财行为的诊断，进行了积极规划，以便防范风险、面对未来。

　　一：家庭基本信息

姓 名	年龄	职业	特点
张宏敏	29	机关公务员	四险一金齐备，收入稳定
王英	25	某公司文员	四险一金齐备，收入稳定
王英父母		退休工人	有养老金和基本医疗保险
张宏敏父母		小杂货店停业	无劳保等
宝宝	1		学前

　　二：目前家庭基本财务数据信息和诊断：

1．家庭资产负债状况（单位:万元）
家庭资产		家庭负债
现金资产	48	房屋贷款	23
自住房产	101	其他	0
社保等	-
其他	0
资产总计	149	负债总计	23
资产净值	126

　　诊断①：现金资产太多，增值能力较差，无法抵御通货膨胀

　　除去用作应付紧急事项的少量现金，其余部分作不同的投资组合，确保收益率大于通胀率，避免白白浪费过多的收益。

2．家庭每月固定收入支出表（单位 元）
收入	金额	支出	金额
张宏敏收入	5500	生活费	5800
王英收入	3000	房贷支出	2168
王父母收入	1800	其他支出	532
收入合计	10300	支出合计	8500
每月结余	1800

　　诊断②：收支盈余不多，需要精打细算。

　　夹心层类型家庭，在收支盈余不高的时候，更要规划好，既要保证目前好的生活水平，也要为将来的生活早作打算。

　　诊断③：家庭成员身处不同生命周期，没有针对性的进行统筹合理规划。

　　诊断④：商业保险明显不足

　　张先生夫妇目前有基本的社保，但对于家庭的支柱和经济来源的夫妻两人来说还很不足够的。所以建议作适当的风险管理规划，抵御各种不确定风险发生时对家庭和生活带来的冲击。

4．综合家庭财务比率分析
项目	数值	参考值	说明
总资产	149
总负债	23
每月固定开支覆盖率	56	3-6	现金资产 / 每月固定开支
生息资产比率	0	>60%	生息资产 / 总资产
自用资产比率	100%	<40%	自用资产 / 总资产
负债比率	18%	10-25%	总负债 / 净资产