证券通

　　涨跌揭密：宝钛股份逆市长阳 或借大飞机提技术水平

　　股票评级☆☆☆☆★

　　宝钛股份(600456)今日逆市拉升。证券通资讯终端的数据显示，公司同样受益于大飞机项目。作为国内钛材料行业绝对龙头，公司是国内外诸多飞机生产商的钛材料供应商，而且军品生产占公司很大业务比例。此次大飞机展开研制，对钛材料的需求不在少数。但需要注意的是，如果投资者期待公司受益大飞机生产而释放利润，则需要很长时间的等待。按大飞机研制10年的周期来看，即使公司从零部件生产阶段就开始介入，也需要等待大约5年左右，因此公司短期来看，更像是资金借消息进行炒作。不过作为国内钛材龙头企业，以及基于和军方的良好合作关系，公司完全有可能承担国家部分大飞机钛材科研项目，这虽然不一定能够为企业带来利润，但有助于企业以低成本实现技术、工艺和产品的突破。因此公司后续承担的角色和获得的利益依然值得关注。(证券通)

　　评级说明

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐

　　盈利预测：期待新区效益如期释放　马钢股份涨势不断

　　股票评级☆☆☆★★

　　马钢股份(600808)公布一季度业绩之后，其收入增长幅度远超于市场预期，这还是在一季度雪灾影响较大的情况实现的，可见公司正步入快速发展时期。目前市场对马钢股份最为期待的是公司新区效益的释放，在07年投产以来，新区的业绩释放不够理想。随着公司强调新区产能结构的提升，以及带来产能的提升，都将促使公司08年业绩持续向好。而这种向好的表现预计在二季度表现为尤为突出，初步预计二季度环比增长100%以上。正基于对公司良好的预期，中信证券研究员预测公司08、09年的每股收益0.6、0.74元。(证券通)

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐

　　大行评股：DBS:江铜能更好地应对原材料成本的波动

　　股票评级☆☆☆☆☆

　　“证券通资讯终端”最新数据显示，DBS称，江西铜业(00358.HK)正在从扩展下游冶炼业务转移至上游采矿业务。

　　这将使江西铜业更好地应对原材料成本的波动。补充说，从近期来看，金属价格依然是影响该公司利润的关键因素。维持该股的持有评级，但是根据贴现现金流和市盈率估值，将目标价从19.14港元调高至19.65港元。(证券通)

　　评级说明

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐

　　调研快报：产能不足将逐步改善　通化东宝将迎来业绩增长期

　　股票评级☆☆☆★★

　　通化东宝(600867)以生产胰岛素为主业，公司的目标是发展成为具有国内和国际双重竞争力的胰岛素巨头。公司胰岛素出口目前主要集中在俄罗斯、乌克兰、埃及等第三世界国家，是人胰岛素市场发展最迅速的地区，由于产能不足，公司目前只能优先保障部分关键市场的订单。在竞争力相对较小的行业中，公司的发展压力来自于自身的产能建设。目前，一期工程的胰岛素月产量已由20 公斤提升至30 公斤，部分缓解了产能不足的问题。胰岛素二期工程将于本月中旬开始进行性能确认(PQ)。这将加快09年业绩增长速度。同时，二期项目建设后，公司的财务状况也将得到改善。(证券通)

　　评级说明

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐

　　估值参考：安阳钢铁　可转债启动　冷轧项目提升长期价值(推荐)

　　股票评级☆☆☆★★

　　安阳钢铁(600569)董事会通过了发行可转债的议案，募集资金主要用于建设1750mm冷轧工程建设项目，项目建成后将进一步提升公司板材产量。虽然此次建设项目对公司近两年的产量不会有较大的影响，但是为公司的长远发展打下了基础。公司的目标是年产1000万吨钢，建成千万吨级精品板材基地。建设项目建成后，安钢板材形成薄板、中板、宽厚板的较完整的产品结构体系。值得关注的是，二季度是公司的销售旺季，同时二季度钢材价格大幅上涨将使二季度的业绩大幅提升。08年公司1780mm热连轧项目将顺利达产，将增加300万吨的高附加值的热轧卷，板材比例将从07年的45%提高到08 年的65%左右。08年公司的业绩值得期待。兴业证券分析师对此较为乐观，维持对安阳钢铁的推荐评级。(证券通)

　　评级说明

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐

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