提示：本文属于研究报告栏目，仅为分析人士对一只股票的个人观点和看法，并非正式的新闻报道，不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以沪深交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。

　　报告作者：王小罡撰写日期：2008-05-09

　　我们百分百赞成和支持这份公告！我们在4月24日的邮件中推测，平安增发方案有七成可能将从A股转移到H股，现在，这份公告可以说部分支持了我们的判断。

　　我们依然看好平安基本面四大优势：一年新业务价值增速有望维持在30%以上；投资收益较高；产品负债较低；投资渠道拓展前景广阔。

　　并认为平安未来几年可以实现净利润的正增长，而不会出现大幅下降。在39X的新业务倍数下，维持90元/股的估值和买入评级。

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