一 交易数据

股指现货 开盘 收盘 最高 最低 涨跌幅HS300 3960.9 3878.92 3973.06 3806.52 -1.18%股指期货 开盘 收盘 涨跌 成交量 持仓量IF0805 4050.0 3948.8 -86.2 17196 19815IF0806 4533.0 4346.0 -198.0 43185 50187IF0809 5299.0 5030.0 -253.0 29396 32108IF0812 5865.0 5590.0 -260.0 25335 15660

二 外盘

美国股市周四收高, 最新的经济数据显示,经济尽管疲弱,但尚未急速崩溃,投资者人气从中获得提振.全球商品价格上扬推高矿业和能源股,而科技股也因有策略师称价值良好而上涨. 但大盘升势受限,因金融股连续第二日走软,投资人担心美国证券交易委员会(SEC)构思的对投行新的披露要求可能殃及银行盈利. 道琼工业指数收高52.43点或0.41%至12866.78点.标准普尔500指数收涨5.11点或0.37%报1397.68点.Nasdaq综合股价指数上扬12.75点或0.52%至2451.24点。

欧洲股市周四小幅收低,金融股领跌,此前英国和欧洲央行均如预期维持利率不变,且投资人认为欧洲央行近期也不会降息，银行股跟随美国同业跌势，对指数拖累最大。因业内再有购并传闻，矿业股大幅上扬, 英国富时100指数收涨0.16报6270.8点;德股DAX指数跌0.06%至7071.90点;法股CAC 40指数收低0.39%报5055.58点.

日本股市日经指数周五收低。开盘后在汽车股集体下滑的拖累下，出现走低，丰田上日预测本年度将出现七年来首次获利衰退，丰田汽车大跌3.7%。此外日圆升值亦打压其他出口股表现。日经指数下跌287点。跌幅为2.06%至13655点。

美股前夜的升势并未提振港股表现，对于国内4月份CPI数据将超预期的忧虑，打击港股市场周五低开。4月份PPI数据低于预期，引发港股市场中资股普遍回升，推动早段急跌的港股大盘探底反弹，但是，中资石化、银行等大幅下挫，加上本地银行、地产亦纷纷走弱，拖累大盘随即冲高回落。午盘，对宏观紧缩政策的忧虑令中资股遭受重挫，拖累港股大盘节节败退，恒生指数下跌386.6点，跌幅为1.52%至25063点。

三 国内现货市场

今天沪深300指数小幅高开，盘面上几近全线飘红，而后在以中石油和工商银行为代表的大盘蓝筹股回落的带动下，指数震荡回落，午盘延续震荡下行走势，尾盘略有回升。沪深300指数下跌46.12点，跌幅为1.18%至3878.92点。从整体看，农业、钢铁、供水供电、制药等板块涨幅居前，金融、地产、有色等板块领跌。

今天早盘在中国平安半年内将不增发A股的消息的刺激下高开，今天早上公布的PPI额为8.1%加大了通货膨胀压力，随后又有传闻称于下周一公布的4月份CPI数据将会高达8.5%，超出市场预期，从而引发大量逢高抛盘涌现，大盘蓝筹股带头下挫，拖累深沪股指快速回落。而后，关于银行备付金率可能提高的传闻又打击银行、地产等蓝筹板块出现调整。利空传闻给A股市场蒙上了一层阴影，打击了投资者入场信心。

从权重股上看，今天在PPI高企和宏观紧缩政策预期的压力下，银行股和地产股成为A股市场做空的主力，沉重拖累了指数上行速度。中国石油表现低迷，前二十大权重股中除了宝钢股份、中国平安、大秦铁路、上港集团和苏宁电器外全部下跌，打压了市场做多人气。从个股来看，上涨家数明显低于下跌家数，盘中钢铁板块、电信板块和农业板块表现活跃，依旧多数个股上涨，医药板块今天成为轮动的热点。前几个交易日持续领涨的煤炭股在获利盘兑现下，今天加入下跌的行列。银行板块除了受到政策面压力外，还在下个周迎来解禁潮的交通银行和浦发银行的领跌下集体下挫。券商板块昨天尾盘大幅上涨，引领市场人气，显示市场做多热情依然高涨，但是今天再度洗盘，显示出市场对周末消息面的担忧升温。从成交量上看，成交量较上一交易日有所增加，早盘个股下跌时，成交量萎缩，显示出市场出场意愿有限，大多以观望为主。在尾盘指数拉升时，成交量也快速增长，显示市场入场追涨热情较高。从技术上看，今天在5日均线的压制下，受到10日均线的支撑。K线依旧运行于近期跌幅的三分之一的上方，指数在3864点受到的支撑较大，未来下行空间有限。总结看，今天的走势主要受到宏观经济数据的压制，从而出现了一部分获利盘，后市指数在5日均线处的争夺将较为激烈，市场还有待进一步消化紧缩政策预期和下周的解禁潮的影响，短期内反弹的速度将放缓，或将呈现震荡走势。

四 国内期货市场

今天股指期货仿真交易小幅高开，而后跟随现货指数的下滑出现回落，尾盘有所上扬。当月合约0805合约今天与现货指数的基差为70点，技术上看，5日均线和30日均线扭头下滑，5日均线和10日均线死叉，MACD多头动能减小，RSI呈现弱势，KDJ继续下滑。布林通道中K线受到中轨线的压制，从黄金分割看，近两个交易日K线上冲二分之一线受阻，后市操作中，多单减持。

0809合约5日均线和20日均线死叉，K线下穿10日均线。MACD中两线上行，红柱略减。KDJ和RSI呈现死叉，盘中走势看，多头仍占优势，但是受到空方反攻，在紧缩政策压力增加和现货指数震荡的影响下，股指期货将呈现回调走势，操作中，仍保持多头思路，但是仍要防止风险，暂时轻单持有，待现货面明朗时在逐步加仓。0809合约阻力位为5505点，支撑位为4860点。

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