提示：本文属于个股点评栏目，仅为证券咨询人士对一只股票的个人观点和分析，并非正式的新闻报道，不保证其真实性，一切有关该股的有效信息，以沪深交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。

　　●广发证券曹恒乾：由于一季度股市下跌，中国人寿(601628)去年年底持有权益类资产市值1951.18亿元，截至3月底股东权益减少180.77亿元，仍优于我们的预期。由于可供出售金融资产的浮盈是否实现，对当期业绩有重大的影响，因此很难通过两家保险公司的业绩对比来对保险公司的价值进行判断。建议淡化对季报业绩的关注，重点关注保险公司的业务增长和根据内含价值法计算出的评估价值。中国人寿每股公允价值为36.97元，给予“买入”评级。

　　●齐鲁证券刘俊：投资收益依然是中国人寿净利润的决定因素。由于交易性金融资产投资收益率偏低，长期类资产投资收入结构尚未优化，公司投资收益的稳定性有待加强，我们预计2008年公司净利润可能下降30.67%，但由于保费收入增长强劲，投资资本运用渠道日益广阔，公司仍具备长期投资价值。公司的合理价值在33.65-42.19元之间，目前股价基本接近估值下限，予以“谨慎推荐”评级。

　　●申银万国余斌：尽管二季度是保险公司业绩压力最大的时候，但从股东权益缩水的角度看，最坏的时期已经过去，保险股投资正当其时。行业需求处于释放阶段，而中国人寿保费增速呈现加快的趋势，维持“增持”的投资评级。

　　●国信证券朱琰、武建刚：我们认为中国人寿2008年全年业绩不太可能出现大幅下跌。考虑到公司具有深厚的政府背景以及巨大的政策优势，且具有众多的销售网点、庞大的代理人队伍以及广泛的县域市场基础，同时公司广泛参股银行资产，存在很大战略灵活性，因此我们维持“推荐”评级，目标价36.45元。

　　●兴业证券田辉：随着期缴业务比重加大，中国人寿其未来年度业绩增长趋势向好。预计公司2008-2010年每股收益分别为1.16元、1.43元和1.76元；公司寿险估值区间为39.17-43.52元。考虑到公司的客户渠道和投资渠道优势，以及公司与中诚信托的合作，我们维持“强烈推荐”的投资评级。

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