4月22日机构异动股解密评级参考

　　证券通

　　涨跌揭密：时代科技封死涨停行业龙头安全边际突出

　　股票评级☆☆☆☆★

　　时代科技(000611)周一开盘便封死涨停。公司今日公布的年报显示，2007年实现EPS0.17元，同比增长41.43%。证券通资讯终端的数据显示，从基本面来看，公司作为国内测试仪器行业的龙头，盈利能力明显高于行业平均水平。其在便携式智能测试仪器和工业实验机两大领域具有明显的技术优势、规模优势和品牌优势。在国内机械制造业迅猛发展的背景下，作为制造业“守门人”的测试仪器需求将长期稳步上升，而公司也将进入快速成长阶段。盈利预测显示，公司08、09年EPS有望达到0.282、0.395元，年均复合增长可以达到50%。相对于目前6元的价格，研究机构给予的合理估值普遍都在9元以上，公司具有较大的安全边际。(证券通)

　　评级说明

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐

　　盈利预测：短期产能无法扩张成飞集成业绩增长有限

　　股票评级☆☆☆★★

　　成飞集成(002190)经营稳健，07年公司主营收入和利润总额状况良好，分别同比增长0.31%和7.62%，但由于06年公司享受了技术改造国产设备投资抵免所得税的优惠政策以及汽车模具业务收入确认方式的影响，其净利润同比降低1.94%。

　　公司的对外数控加工业务主要与一航成飞产生交易，其收入的增长主要来自于军方对一航成飞歼十等飞机需求所致。通过对公司此项业务的历史判断以及对未来趋势的分析，未来几年公司此项业务将保持在年收入6000万元左右的规模。虽然公司募集项目预计将于 2011年完全达产，产能短期无法大规模扩张，但考虑到汽车模具行业的特点以及公司目前的生产经营情况，预计08、09年将继续保持较快的增长。经过综合测算，预计公司08-10年EPS分别为0.40元，0.46元和0.52元。(证券通)