文/王勇 王勇强 李玮 任强

　　随着目前金融产品的不断创新，人民币理财产品逐渐进入到投资者的视野当中。什么是人民币理财？这种人民币理财有那些特点？

　　人民币理财产品即由商业银行自行设计并发行，将募集到的人民币资金根据产品合同约定投入相关金融市场及购买相关金融产品，获取投资收益后,根据合同约定分配给投资人的一类理财产品。其实质是以基础资产未来现金流为基础，在资本资金市场上发行信托受益权凭证等进行融资的过程。

　　投资期限长短

　　我国商业银行人民币理财的基础资产主要为银行间市场国债、政策性银行金融债券、央行票据、企业债、资产证券化产品以及金融市场上信托计划等，近年来其投资对象又扩展到股票等投资品种。在投资者承受一定风险的条件下，商业银行扣除相应费用后以高于存款利率和略低于基础资产原价格的价格分拆转手，把本金和收益让渡给投资者，使投资者得到较高收益。

　　从2004年人民币理财产品诞生至2007年3月底，各家商业银行推出的个人人民币理财产品已达到380多款。这些产品在投资期限、产品的收益和产品性质等方面都存在一定差异。可以所这些差异正是适应了不同投资者的需求应运而生的，投资者应当根据对资产流动性的需要、风险偏好和资产总量等因素，合理的选择适当的人民币理财产品进行投资。下面将市场上的人民币理财产品做一归纳汇总，并分析人民币理财产品的特点。

　　根据个人理财产品的投资期限不同，我国的人民币理财产品分为短期、中期和长期三种。

　　短期产品为1年以内的人民币理财产品，中期产品为1年(含)到3年的人民币理财产品，长期产品为3年(含)至5年的理财产品。

　　具体如表1所示：

　　表1：各种期限的人民币理财产品

分类	产品名称	发售地区	发行银行	始销日	期限
短期	“春华秋实”0808期利率挂钩 结构性存款	上海	华侨银行	2008-3-19	3月
	“非凡理财”金债银保得2号	全国	民生银行	2008-3-18	3月
	得利宝固定收益人民币理财产品	全国	交通银行	2008-3-12	3月
中期	“本利丰”人民币信托理财08年第八期	上海	农业银行	2008-3-10	24月
	超越系列2008061号人民币信托贷款	北京	北京银行	2008-3-15	15月
	价值联城债券基金增强型新股申购	杭州	杭州商业银行	2008-3-10	12月
	鑫意理财福通0801期	上海	上海农商行	2008-3-12	12月
长期	东方红3号集合资产 人民币理财产品	上海	农业银行	2008-2-25	36月