光大证券发表最新研究报告,维持欧亚集团(600697-CN)增持评级,目标价22元.
报告称,该公司的业绩弹性较大,即使为未来几年欧亚商都的增长放缓,欧亚卖场的增长速度也可以弥补.因此认为访公司管理层声称的业绩目标可以兑现,未来两年该公司业绩将保持30% 左右的增长,对应08-09年EPS分别为0.7元和0.9元.给予08年35倍PE.
报告同时称,该公司目前的业绩释放仍然不够充分,欧亚卖场其余的60%的股权大都是职工股,每年的分红非常可观,现在无法确定注入上市公司进度.而家电销售占比仍然很大,该公司未透露实际金额,推算占比大约三分之一左右.此部分销售增长和盈利能力可能会面临较大的压力.
欧亚集团(600697-CN)A股收市微跌0.10%,报19.58元.