雷曼兄弟发表最新研究意见称，维持中国石化(600028-CN;0386-HK)H股增持评级，但将目标价从11.3港元下调至10.2港元；因认为中石化07财年盈利低于其预期，特别是勘探和生产业务较预测低12%；同时预计近期中石化的盈利前景依然不明朗，原因是政府对成品油价格的严格控制。

　　最新资料显示，中石化以国际会计准则核算的2007财年纯利比上年增长5.5%至人民币565.3亿元，但低于市场普遍预期的人民币612.8亿元；取得的炼油业务亏损的补贴为人民币49亿元，2008年第一季度获得补贴人民币74亿元。

　　中石化H股上周四涨3%至7.47港元，离雷曼兄弟目标价还有达36.55%的上升空间。