证券代码:600573 证券简称:惠泉啤酒
福建省燕京惠泉啤酒股份有限公司2007年年度股东大会会议资料
福建省燕京惠泉啤酒股份有限公司
2007年年度股东大会议程
会议时间：2008年3月20日
会议地点：公司董事会办公楼五楼会议室
会议主要议程：
1、审议《2007年度公司董事会工作报告》；（董事长：李秉骥）
2、审议《2007年度公司监事会工作报告》；（监事会主席：毕贵索）
3、听取《独立董事述职报告》；（独立董事：赵述泽）
4、审议《2007年度公司财务决算报告》；（财务总监：肖国锋）
5、审议《2007年度利润分配议案》；（董事长：李秉骥）
6、审议《关于变更募集资金投向的议案》；（董事长：李秉骥）
7、审议《公司2007年度报告》及摘要；（董事长：李秉骥）
8、审议《关于确定公司审计机构2007年度报酬的议案》；（财务总监：肖国锋）
9、审议《关于续聘北京京都会计师事务所有限责任公司为公司2008年度审计机构
的议案》；（财务总监：肖国锋）
福建省燕京惠泉啤酒股份有限公司
2007年度董事会工作报告
各位股东及股东代表：
过去的2007年，公司紧紧围绕公司年度目标任务，全体员工团结
一致，齐心协力，以整合产品线和提升管理现场效率为突破口，以扎
实有效的市场运作，高效低耗的生产运营，来积极应对并成功化解市
场竞争激烈升级、生产成本剧幅攀升的压力，推动企业各项管理工作
稳步迈上新台阶。
下面我将董事会一年来的工作情况分述如下。
一、报告期内公司生产经营情况的回顾
（一）报告期内公司总体经营情况
公司全年完成啤酒总销售量50.88万千升，比06年同期增长4.45%；
实现业务收入103,127.17万元，同比增长4.81%；完成利润总额
7,012.78万元，同比增长14.52%；扣除非经常性损益后净利润为
3,951.18万元，同比增长34.05%。
（二）主营业务及经营状况
1、主营业务分行业、分产品情况表
单位:元币种:人民币
分行
营业
业或 营业收入比 营业成本比上年 营业利润率比上
营业收入 营业成本 利润
分产 上年增减(%) 增减(%) 年增减(%)
率（%）
品
行业
啤酒 965,610,029.60 686,474,537.89 28.91 2.64 3.94 减少0.89个百分点
其他 160,075,181.76 134,119,364.94 16.21 7.11 5.84 增加1.00个百分点
2
2007年年度股东大会会议资料
2、主营业务分地区情况表
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
福建省内 699,933,122.70 2.81
福建省外 331,338,533.04 9.30
合计 1,031,271,655.74 4.81
3、主要供应商、客户情况
单位:元币种:人民币
前五名供应商采购金额合计 221,976,728.67 占采购总额比重 33.43%
前五名销售客户销售金额合计 290,990,488.20 占销售总额比重 28.22%
（三）公司主要控股公司的经营情况及业绩
单位：人民币万元
注册资 出资比
公司名称 主要产品或服务 总资产 营业收入 净利润
本 例
泉州市兴龙包装用品
生产加工纸箱 1000 85% 3234.12 8384.87 205.33
有限公司
福建惠泉啤酒福鼎有 啤酒、饮料制造、销
8000 81% 11954.21 8811.02 181.26
限公司 售
惠安县中新再生资源
废品回收 50 90% 151.72 1661.33 9.45
回收有限公司
燕京惠泉啤酒（抚州）
生产、销售啤酒 13000 99% 24654.60 9145.65 80.21
有限公司
（四）在经营中出现的问题与困难及解决方案
2007年度，公司的生产经营面临较大的压力与挑战：啤酒市场供
大于求的矛盾引起的过度竞争严重消耗企业的正常效益，原辅材料和
包装物及国际能源价格的不断上涨直接给产品带来了成本的急剧抬
升；面对困难，公司主要采取的应对举措有：
1．强化管理考核，发挥资源效力，竭力做好市场营销工作。
07年公司营销工作牢牢把住产品结构调整和品牌整合提升这两大
方向，并从工作流程再造和构建信息平台入手，进一步优化市场营销
3
2007年年度股东大会会议资料
内外部环境和软硬件建设。一是遵照低浓度、小容量的产品结构调整
目标，加大易拉罐、330ml小瓶装系列产品的市场促销力度。二是调整
理顺三大生产基地和两个托管厂产品市场定位策略、价格策略，采取
差异化的产品投放方案，实现区域市场深度渗透，避免公司同类产品
在同一市场相互冲突挤压，消除内耗。三是推行“平进平出、价格平
调”的渠道管理模式，实现区域市场产品价格、返利政策、投放品种
的稳定统一，完善物流配送模式，规范终端签场程序，进一步扁平化
渠道。四是成立营销信息部，确保营销系统上下内外信息流的通畅、
及时、准确，为营销决策提供专业化、智能化的信息服务。五是重新
调整营销资源管理方向，采用固定资源与总资源相结合的资源管理方
式，强化稽核检查管理监督，杜绝资源流失浪费。
2．改进绩效管理办法，引入管理咨询顾问，提高企业综合管理水
平。
为克服公司绩效管理办法“流于程序，重结果轻过程、重指标轻
效率”的不足，公司先后两次外聘导师来厂开展绩效管理课程培训，
进一步转变中高层管理人员的绩效管理理念，提高管理技巧和管理能
力。同时，公司还进一步完善绩效考核制度，扩大考评覆盖范围，将
绩效考核纳入企业标准化管理体系。07年公司聘请外部管理咨询公司，
对公司管理现状进行系统诊断。08年公司将在管理咨询顾问的督导下，
从企业战略、公司治理、结构优化、绩效管理四大方面率先着力，促
进企业整体综合管理水平的持续提升。
3．细化经济考核，突破重点指标，狠抓生产管理出效益。
07年公司生产系统紧紧抓住成本管理这一中心，努力实现三个转
4
2007年年度股东大会会议资料
变，即在管理上向加强自主创新转变，在创新方式上向加强产品质量
中心转变，在经济责任制上向创建激励机制转变。各生产部门将经济
责任制考核重心主动下沉到基层班组，实行以岗位责任制为基础、经
济考核为依据、奖惩为手段的生产动态管理。通过生产成本分析和过
程检查梳理，不断挖潜降耗，效果明显。
4．加强科研攻关，优化工艺技术，建设四位一体综合管理体系网
络。
公司技术质量部门通过工艺技术改进，新工艺、新材料研发应用，
解决生产过程存在难点问题，稳步提高产品质量，降低生产成本。公
司于1月底顺利通过中质协质量保证中心和方圆标志认证集团有限公
司的二次联合审核，并分别于07年3月和5月获得认证证书，成为全国
行业为数不多的同时取得四大管理体系认证的企业，公司以质量标准
为核心，以食品安全、环境安全、职业健康安全标准为基础的四位一
体综合管理体系构建完成并有效运行。
5．掌握市场信息，灵活采购办法，控制物资采购成本支出。
07年啤酒生产的各种原辅材料价格也是一路走高，且国际大麦减
产、资源材料紧缺，供需矛盾十分突出。公司凭借多年积累的物资采
购经验，准确把握市场信息，预测价格走势，结合生产实际需求，抓
住最好的采购时机、渠道、办法以最优惠的价格进行物资采购，为降
低生产成本做出了积极的贡献。其中，燃料油采购采用期货定价、定
点供应方式，在国际油价攀升，供应紧张的形势下，公司以每吨低于
市价的价格按时保质足量采购入库；大麦、麦芽的采购，公司于06年
先行签订大宗合同，避免了07年国际大麦价格飚升的波及；其它物资
5
2007年年度股东大会会议资料
的采购公司继续坚持公开招投标和比质比价，全年采购价格保持平稳，
相比市场、行业企业均有较大优势，且在质量上均能符合生产标
准要求。
二、公司报告期内对外投资情况
1、募集资金使用情况
公司于2003年通过首次发行募集资金45,257.46万元，已累计使
用45,049.13万元，其中本年度已使用4,321.42万元，尚未使用208.33
万元。尚未使用募集资金存于工商银行惠安支行、兴业银行惠安支行
和泉州市商业银行惠安支行的募集资金专户。
2、承诺项目使用情况
单位:万元币种:人民币
是否符 是否符
是否变 实际投入 预计收
承诺项目名称 拟投入金额 产生收益情况 合计划 合预计
更项目 金额 益
进度 收益
纯生啤酒生产线技改 2007年度实现
（偿还部分银行借 7,800 否 7,800 - 销 售利 润 是 否
款） 1752.58万元。
新增年产8万吨啤酒
13,976 是 4,391.56 - - 否 否
生产线技改项目
控股兼并惠安自来水
5,004.75 是 0 - - 否 否
公司
建立企业资源计划管
3,000 否 647.43 - - 否 否
理系统技改项目
福鼎啤酒厂异地搬迁
5,100 否 5,100 - 146.82 是 否
技改项目
金麦公司年新增4万
6,960 是 0 - - 否 否
吨麦芽技改工程项目
建立物流配送中心、
3,000 否 580.43 - - 否 否
完善销售网络建设
补充流动资金1 416.71 否 416.71 - - 是 /
合计 45,257.46 / 18,936.13 / /
（1）纯生啤酒生产线技改（偿还部分银行借款）
项目已完成。2007年度该项目实现销售利润1752.58万元。
（2）新增年产8万吨啤酒生产线技改项目
2003年本公司计划投入募集资金13,976万元用于该项目，至2004
6
2007年年度股东大会会议资料
年6月底已投入4,391.56万元，经股东大会同意，剩余资金改投燕京
惠泉啤酒（抚州）公司项目。
(3)控股式兼并惠安自来水公司项目
经2006年度股东大会批准，该项目改投北厂进行填平补齐技改项
目和北厂燃油锅炉改造为燃煤锅炉技改项目。
（4）建立企业资源计划管理系统技改项目
2007年项目投入86.89万元，累计投入647.43万元，完成项目
进度的21.58%。公司第四届董事会第十二次会议已决议变更此项目剩
余资金用途。
（5）福鼎啤酒厂异地搬迁技改项目
项目已完成。2007年度福鼎公司实现净利润181.26万元。
(6)建立物流配送中心、完善销售网络建设
该项目已投入580.43万元，完成项目进度的19.35%。公司第四
届董事会第十二次会议已决议变更此项目剩余资金用途。
3、资金变更项目情况
单位:万元币种:人民币
变更后的项目 变更后项目 实际投入 预计 产生收 是否符合 是否符合
对应原承诺项目名称
名称 拟投入金额 金额 收益 益情况 计划进度 预计收益
设立燕京惠泉 新增年产8万吨啤酒项目、金
啤酒（抚州）有 麦公司年新增4万吨麦芽技 12,870 12,870 - 79.41 是 否
限公司 改工程项目
补充流动资金 金麦公司年新增4万吨麦芽
3,674.44 3,674.44 - - 是 /
2 技改工程
北厂进填平补 控股式兼并惠安县自来水公
2800 2278.41 - - 是 /
齐技改项目 司项目
北厂燃油锅炉
控股式兼并惠安县自来水公
改造为燃煤锅 2000 1956.13 - - 是 /
司项目
炉技改项目
补充流动资金 控股式兼并惠安县自来水公
204.75 204.75 - - 是 /
3 司项目
合计 / 21,549.19 20,983.73 - / /
(1)设立燕京惠泉啤酒（抚州）有限公司
项目已完成。2007年设立燕京惠泉啤酒（抚州）有限公司实现净
7
2007年年度股东大会会议资料
利润80.21万元。
(2)北厂进行填平补齐技改项目
该项目已完成进度的81.37%，目前正在加紧实施。
(3)北厂燃油锅炉改造为燃煤锅炉技改项目
目前该项目已完成进度的97.81%。
三、董事会日常工作情况
（一）报告期内董事会的会议情况及决议内容
报告期内董事会召开了六次会议：
（1）公司于2007年4月7日召开第四届董事会第五次会议，决
议公告刊登在2007年4月10日的《中国证券报》、《上海证券报》。
（2）公司于2007年4月23日召开第四届董事会第六次会议，决
议公告刊登在2007年4月24日的《中国证券报》、《上海证券报》。
（3）公司于2007年7月3日召开第四届董事会第七次会议，决
议公告刊登在2007年7月4日的《中国证券报》、《上海证券报》。
（4）公司于2007年8月10日召开第四届董事会第八次会议，决
议公告刊登在2007年8月11日的《中国证券报》、《上海证券报》。
（5）公司于2007年10月19日召开第四届董事会第九次会议，
决议公告刊登在2007年10月22日的《中国证券报》、《上海证券报》。
（6）公司于2007年10月30日召开第四届董事会第十次会议，
决议公告刊登在2007年10月31日的《中国证券报》、《上海证券报》。
（二）董事会对股东大会决议的执况
公司2006年度股东大会审议通过了利润分配方案，每10股派发
8
2007年年度股东大会会议资料
现金股利0.7元。2007年5月22日，公司刊登2006年度分红派息实
施公告，股权登记日为5月25日，除息日为5月28日，现金红利发
放日为2007年5月31日，上述方案已按期实施完毕。
四、对公司未来发展的展望
1、所处行业的发展趋势公司面临的市场竞争格局
随着我国经济的持续较快速度增长，居民收入水平不断提高，“建
设社会主义新农村”发展规划的实施，我国啤酒行业的发展空间巨大。
中国啤酒市场总销量近年来屡创新高，已连续多年高居世界首位。与
此同时，在啤酒生产涉及的原料、辅料、能源、运输等环节，成本都
有不同程度的增加，给啤酒企业带来了很大的压力。啤酒行业机遇与
挑战并存。
我国啤酒行业正处于激烈的市场竞争和行业整合阶段，产业集中
度进一步提升。在福建省啤酒市场，由于啤酒产量增速过快，市场容
量相对不足，行业竞争加剧。
2、未来公司发展机遇和挑战，发展战略等以及各项业务的发展规
划
本公司拥有“惠泉”这一中国驰名商标，产品具有良好的品牌形
象和市场形象，为“中国名牌产品”，公司具有较强的技术开发、产品
开发能力，公司将充分发挥自身优势，对内抓管理，对外拓展市场，
在内部消化成本上涨压力的基础上，大力提升产品的赢利能力，扩大
产品销量。
公司总体发展战略：以市场为导向，以经济效益为中心，以科技
9
2007年年度股东大会会议资料
进步为依托，以创新为动力，以调整产品结构、市场结构为突破口，
对内提高工艺技术装备水平、提高管理水平，对外做强市场网络、全
面提升产品的品牌形象，借助大股东成为2008年奥运赞助商的有利契
机，合理搞好奥运营销，推动市场发展，进一步提高企业核心竞争力，
努力将“惠泉”打造成为东南区域的强势品牌。
3、新年度计划
2008年，公司计划完成销量56万吨，保持净利润增长不低于25%。
在新的一年里，着重做好以下工作：
1）、公司要灵活运用奥运商机加大品牌整合步伐和品牌建设投入，
全面提升惠泉品牌影响力，稳步提高市场占有率和中高档市场份额。
2）、新一年，公司要进一步加大产品结构调整步伐，增强产品市
场竞争力和盈利能力，回避低价竞争，提高吨酒产品销售价格，保持
经济效益的良性增长。
3）、公司生产、设备、技术、采购相关各部门要充分借鉴07年的
有益经验，进一步采取措施，开源节流，挖潜降耗。
4）、坚持技术创新。技术质量部门要深入市场，了解掌握消费者
口感需求动向，加大新材料、新工艺的研究，不断完善工艺技术，优
化产品风味口感；要做好产品的更新换代工作，提高产品的市场竞争
力。
5）、要继续全面深入推行预算管理，强化财务预算管理对生产成
本控制、销售费用、部门经费、资源调控利用等各经营环节资源使用
情况的监控作用，推进财务管理精细化。
4、资金需求和使用计划，以及资金来源情况
10
2007年年度股东大会会议资料
为完成2008年的经营计划和工作目标，预计公司2008年的资金
需求约为10亿人民币。资金来源渠道主要有：
（1）自有资金（包括银行存款和2008年销售收入）；
（2）向国内商业银行贷款。
5、对公司未来的发展战略和经营目标的实现产生不利影响的所有
风险以及已（拟）采取的对策和措施
2008年，面对市场竞争日益激烈、原材料价格居高不下等经营风
险，公司将在保证产品质量的基础上，做好产品结构调整，继续在生
产工作中大力推行节能降耗，抓住奥运有利商机做好市场营销工作。
同时在管理中严格按照《公司法》、《证券法》等法律、法规及指导性
文件的规定运行，与大股东严格实行“五分开”。
在新的一年，公司要进一步抓好品牌建设，坚持以市场为导向，
以经济效益为中心，坚定信心，同心同德，全力以赴，全面完成年度
奋斗目标，以优良的业绩推进企业的持续稳步健康发展，给广大股东
以更好的回报。
福建省燕京惠泉啤酒股份有限公司
董 事 会
二○○八年三月二十日
11
2007年年度股东大会会议资料
福建省燕京惠泉啤酒股份有限公司
2007年度监事会工作报告
各位股东及股东代表：
过去的2007年，公司监事会严格按照《公司法》、《公司章程》、
《监事会议事规则》和有关法律、法规的要求，本着对公司和股东负
责的原则，认真履行有关法律、法规赋予的职权，对公司依法运作情
况和公司董事、经理及其他高级管理人员履行职责情况进行监督，对
公司财务运营情况及执行制度情况进行了核查，维护了公司及股东的
合法权益。主要工作分述如下：
一、监事会召开会议情况
本年度公司监事会共召开了四次会议，分别是：
1、2007年4月7日召开第四届监事会第五次会议,（1）审议《2007
年度监事会工作报告》；（2）审议《2007年度财务决算报告》；（3）审
议《2007年度利润分配预案》；（4）审议《2007年度报告》及摘要；
（5）审议《关于变更募集资金用途的议案》。
2、2007年4月23日召开第四届监事会第六次会议,审议通过《2007
年第一季度报告》。
3、2007年8月10日召开第四届监事会第七次会议,审议通过《2007
年半年度报告》全文及摘要。
4、2007年10月19日召开第四届监事会第八次会议,审议通过
《2007年公司第三季度报告》全文及正文。
二、公司依法运作情况
依照《公司法》、《证券法》、《公司章程》和国家有关法律法规，监
12
2007年年度股东大会会议资料
事会对公司的依法运作和高管人员履行职责情况进行了全面的监督。
2007年，监事会列席了公司召开的各次董事会，并在会上发表监
事会独立意见，促使公司董事会作出各项重大决策时，始终符合《公
司章程》和相应的法律法规，符合公司和股东利益，保证了股东大会
各项决议得到贯彻落实。
监事会认为：报告期内，公司能够依法运作，决策程序合法，内
控制度较为健全；董事会和股东大会各项决议符合有关规定和要求，
并得到了有效的执行；未发现公司董事、经理人员及其他高级管理人
员在执行公司职务时有违反法律、法规、公司章程或损害公司及股东
利益的行为。
三、公司财务运作情况
通过检查和了解，监事会认为，报告期内公司财务状况良好，管
理较去年上了一个台阶。在各种物料价格、费用成本全面大幅度上涨
的不利经济环境下，07年公司的各项费用稳中有降。
北京京都会计师事务所有限责任公司为公司出具的标准无保留意
见的审计报告和监事会已有的资料表明：公司2007年度财务报告真实
客观地反映了公司2007年的财务状况和经营成果。
四、募集资金使用情况
2007年,公司募集资金主要投入于北厂进行填平补齐技改项目和北
厂燃油锅炉改造为燃煤锅炉技改项目。目前,两个项目基本建成。监事
会认为：公司募集资金实际投入项目与承诺投入项目一致，未发现使
用不当的情形；募集资金项目和用途变更程序符合相关法律法规要求。
五、监事会对公司收购出售资产情况的独立意见
报告期内,本公司向张添红转让泉州市金麦啤酒原料有限公司
13
2007年年度股东大会会议资料
100%股权。监事会认为：本次股权转让程序符合相关法律、法规和规
范性文件及《公司章程》的有关规定；本次股权转让系依据公司调整
经营战略需要，对公司当期及未来财务状况及经营成果无不良影响，
且对公司业务连续性、管理层稳定性不产生影响。本次转让定价经双
方协商同意，以经评估的金麦公司资产总额为参考，交易行为符合市
场规则，不存在损害公司及股东利益的情形。
六、监事会对公司关联交易情况的独立意见
报告期内，公司的关联交易事项如下：
1、向控股股东的主要股东北京燕京啤酒集团公司采购进口大麦，
全年累计发生金额953.50万元；通过此项关联交易，公司降低了原材
料的采购成本。
2、经北京燕京啤酒股份有限公司委托，本公司代为行使其在福建
燕京啤酒有限责任公司、燕京啤酒（赣州）有限责任公司的股东权利，
此交易有利于减少同业竞争，有利于本公司营销战略的科学实施和市
场的统一规划管理。
3、福建燕京啤酒有限公司委托本公司生产“燕京”牌听装啤酒。
全年交易金额为906.22万元。此交易有利于充分利用资源。
4、本公司委托福建燕京啤酒有限公司生产“惠泉”牌啤酒。全年
交易金额为2862.00万元。此交易有利于充分利用资源。
监事会认为：以上关联交易中，公司与关联方的交易严格按照有关
规定进行，决策程序符合法律规定，交易价格公允，未发现利用关联
交易损害公司及公司中小股东权益的行为。
14
2007年年度股东大会会议资料
七、对外担保情况
报告期内，公司实际为子公司燕京惠泉啤酒（抚州）有限公司、泉
州市兴龙包装用品有限公司、福建燕京惠泉啤酒福鼎有限公司提供总
计1323.33万元的贷款及银行承兑汇票担保，以上担保期限均在一年
之内,且均已经公司董事会审议通过。报告期内，监事会未发现公司以
任何形式为控股股东及本公司持股50%以下的其他关联方、任何非法
人单位和个人提供担保的情形。
2008年，监事会将立足于《公司法》、《公司章程》赋予的职权，
以维护公司及全体股东利益为原则，积极有效地开展各项工作，推动
公司持续稳步健康地向前发展！
福建省燕京惠泉啤酒股份有限公司
董 事 会
二ОО八年三月二十日
15
2007年年度股东大会会议资料
福建省燕京惠泉啤酒股份有限公司
2007年度独立董事述职报告
独立董事 陈建元、赵述泽、陈细辉
各位股东及股东代表：
我们作为福建省燕京惠泉啤酒股份有限公司（以下简称“公司”）
独立董事，在2007年根据《公司法》、《关于在上市公司建立独立董事
制度的指导意见》、《公司章程》及相关法律、法规的规定，忠实履行
了独立董事的职责，积极出席了2007年的董事会及专门委员会会议，
审议了董事会的重大决策，并对相关重要事项发表了独立意见，从专
业角度为公司的经营决策和规范运作提出意见和建议，对公司规范运
作和稳定发展起到了积极的推动作用。我代表公司的三位独立董事将
2007年的主要工作报告如下：
一、2007年度出席公司会议的情况
本年度内，公司共召开了六次董事会会议、一次股东大会、一次
审计委员会会议和一次薪酬与考核委员会会议。我们三位独立董事均
亲自出席了全部会议，没有委托出席或缺席的情况。
二、日常工作情况
2007年，我们各位独立董事为公司工作的时间均超过15个工作
日，有效履行了独立董事的职责：凡须经董事会决策的重大事项，我
们都事先对公司提供的资料和事项详情，进行认真阅读、严格审核，
深入了解，并根据相关法律、法规进行审查，提出我们作为独立董事
对董事会决策的意见。对于公司的生产经营、财务运作、资金往来等
16
2007年年度股东大会会议资料
日常活动情况，我们都定期听取公司有关人员的汇报，并进行实地考
察，实时了解公司的动态，并从各自专业研究角度对公司的管理、技
术及财务方面向公司提出了一些建议。
此外，我们根据中国证监会的有关要求及《公司独立董事年报工
作制度》的相关规定，在公司年报编制和披露过程中切实地履行了独
立董事的责任和义务。年末，我们听取了副董事长、总经理程汉川先
生关于公司本年度经营情况和重大事项进展的情况汇报，并对公司重
大技改项目进行了实地考察。我们还出席了与年审会计师的见面会，
本着认真负责的态度，与会计师沟通审计过程中发现的问题。
作为审计委员会和薪酬与考核委员会成员，我们还完成了对年度
财务报告的审议，并对公司董事、监事和高管人员所得薪酬和津贴进
行了审核，勤勉尽责地履行了相关职责。
报告期内，我们未对公司董事会议案或其他非董事会议案事项提
出异议。
三、在公司董事会会议上发表独立意见情况
1、关于公司对外担保情况
根据有关规定，我们对公司对外担保情况进行了认真的检查，并
在2007年报中就年度内公司对外担保等重大事项发表了独立意见。
2、关联交易
报告期内，我们对下列关联交易进行了审核：
（1）预计全年通过北京燕京啤酒集团公司进行进口大麦采购；
（2）受北京燕京啤酒股份有限公司委托，管理燕京啤酒（赣州）
有限责任公司；
17
2007年年度股东大会会议资料
（3）本公司与北京燕京啤酒股份有限公司及其控股企业福建燕京
啤酒有限公司进行的关联交易，包括：福建燕京啤酒有限公司委托本
公司生产“燕京”牌听装啤酒、本公司委托福建燕京啤酒有限公司生
产“惠泉”牌啤酒等事项。
以上关联交易事项，我们均进行了事前认可并发表独立意见，同
意以上关联交易。
3、关于变更募集资金投向的事项
我们基于独立董事的判断立场，就公司变更建立企业资源计划管
理系统技改项目与建立物流配送中心、完善销售网络建设两个项目的
募集资金用途，改投抚州公司一期啤酒扩建工程项目事项发表了独立
意见。
以上是我们三位独立董事在2007年的工作回顾。2008年，我们
将一如既往，尽职尽责，维护公司的整体利益，尤其关注中、小股东
的合法权益不受损害，诚信、勤勉地为公司及全体股东服务。
独立董事：陈建元、赵述泽、陈细辉
二ОО八年三月二十日
18
2007年年度股东大会会议资料
福建省燕京惠泉啤酒股份有限公司
2007年度财务决算报告
各位股东及股东代表：
根据公司章程的规定，受公司经营管理班子的委托，我
向董事会提交公司2007年度财务决算报告，请予以审议。
一、财务状况说明
1、报告期末公司资产构成同比发生重大变动的说明
2007年末 2006年末
项 目 占总资产比重 占总资产比重 增减变动
金额（元） 金额（元）
（%） （%）
应收票据 2,000,000.00 0.17 1,510,000.00 0.13 增加0.04个百分点
应收账款 1,721,104.55 0.14 2,765,648.21 0.24 减少0.10个百分点
预付款项 31,557,979.89 2.66 16,165,451.30 1.38 增加1.28个百分点
其他应收款 245,330.48 0.02 1,299,485.33 0.11 减少0.09个百分点
在建工程 25,202,958.16 2.12 1,668,282.00 0.14 增加1.98个百分点
短期借款 11,000,000.00 0.93 22,000,000.00 1.87 减少0.94个百分点
应付票据 11,890,012.18 1.00 18,253,618.20 1.55 减少0.55个百分点
预收款项 9,548,220.49 0.80 4,754,295.97 0.40 增加0.40个百分点
应付职工薪酬 938,564.64 0.08 6,001,065.56 0.51 减少0.43个百分点
应交税费 9,079,436.10 0.76 19,315,650.38 1.64 减少0.88个百分点
其他应付款 64,280,078.74 5.41 41,301,759.16 3.52 增加1.89个百分点
说明：
（1）报告期内公司应收票据占总资产比重增加较大主要是因
为销售回款中收到的银行承兑汇票增加；
（2）报告期内公司应收账款占总资产比重减少较大主要是因
为收回以前年度货款；
19
2007年年度股东大会会议资料
（3）报告期内公司预付账款占总资产比重增加较大主要是因
为预付原料款项增加；
（4）报告期内公司其他应收款占总资产比重减少较大主要是
因为本期往来款项清欠减少所致；
（5）报告期内公司在建工程占总资产比重增加较大主要是因
为子公司抚州公司本期新增技改项目；
（6）报告期内公司短期借款占总资产比重减少较大主要是因
为公司偿还已到期短期借款；
（7）报告期内公司应付票据占总资产比重减少较大主要是因
为因为本期应付票据结算款减少所致；
（8）报告期内公司预收款项占总资产比重增加较大主要是因
为期末预收经销商酒款增加；
（9）报告期内公司应付职工薪酬占总资产比重减少较大主要
是因为根据企业会计准则规定，本期不再计提职工福利费；
（10）报告期内公司应交税金占总资产比重减少较大主要是因
为期末欠交企业所得税减少；
（11）报告期内公司其他应付款占总资产比重增加较大主要是
因为保证金增加。
2、报告期公司主要财务数据同比发生重大变化的说明
项目 2007年度（元） 2006年度（元） 增减比例（%）
财务费用 177,678.16 3,817,222.08 -95.35
资产减值损失 -2,416.83 401,708.78 -100.60
投资收益 1,981,305.33 381,570.34 419.25
对联营企业和合营企业的投资收益 158,970.96 381,570.34 -58.34
营业外收入 2,249,861.82 8,264,374.12 -72.78
营业外支出 179,704.99 520,422.85 -65.47
20
2007年年度股东大会会议资料
说明：
（1）报告期内，财务费用同比减少95.35%，主要因为报告期
内，借款减少，利息支出减少；
（2）报告期内，资产减值损失同比减少100.60%，主要因为
本期坏账准备冲回；
(3)报告期内，投资收益同比增加419.25%，主要因为本期处
置子公司所形成的股权转让收益所致；
(4)报告期内，对联营企业和合营企业的投资收益同比减少
58.34%，主要因为联营企业泉州市龙珠酿酒有限公司利润减少
所致；
(5)报告期内，营业外收入同比减少72.78%，主要因为本期
政府补助减少所致；
(6)报告期内，营业外支出同比减少65.47%，主要因为捐赠
支出减少所致；
3、报告期公司现金现金流量构成情况的说明
项目 2007年度（元） 2006年度（元） 增减比例（%）
经营活动产生的现金流量净额116,161,609.38 147,692,859.17 -21.35
投资活动产生的现金流量净额-69,885,789.14 -31,771,184.17 119.97
筹资活动产生的现金流量净额-29,616,280.53 -129,867,089.30 -77.19
说明：
（1）经营活动产生的现金流量净额同比下降21.35%，主要因
为报告期内原材料价格上涨，期末存货增多，致使经营活动现
金流减少；
（2）投资活动产生的现金流量净额同比增加119.97%，主要
因为固定资产投资增加所致；
21
2007年年度股东大会会议资料
（3）筹资活动产生的现金流量净额同比下降77.19%，主要因
为偿还债务减少所致。
二、主要会计数据及财务指标
2007年公司资产结构良好，现金流量充足，销售增加，
利润增长，企业经营处于稳健发展阶段。
1、主要会计数据
单位:元币种:人民币
本年比上年增减
主要会计数据 2007年 2006年 2005年
(%)
营业收入 1,031,271,655.74 983,973,383.62 4.81 859,728,420.95
利润总额 70,127,816.23 61,235,878.65 14.52 45,822,715.36
归属于上市公司股东的净利润 44,060,456.88 35,211,049.11 25.13 26,999,158.82
归属于上市公司股东的扣除非经常
39,511,833.91 29,475,369.03 34.05 23,394,079.15
性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 116,161,609.38 147,692,859.17 -21.35 159,303,792.74
本年末比上年末
2007年末 2006年末 2005年末
增减(%)
总资产 1,187,482,416.75 1,174,870,879.93 1.07 1,216,422,299.96
所有者权益（或股东权益） 1,001,842,797.64 975,088,668.06 2.75 956,245,414.90
2、主要财务指标
单位:元
本年比上年增减
主要财务指标 2007年 2006年 2005年
(%)
基本每股收益 0.18 0.14 28.57 0.11
稀释每股收益 0.18 0.14 28.57 0.11
扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.16 0.12 33.33 0.09
全面摊薄净资产收益率 4.40 3.61 增加0.79个百分点 2.86
加权平均净资产收益率 4.42 3.65 增加0.77个百分点 2.90
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率 3.94 3.02 增加0.92个百分点 2.47
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 3.96 3.06 增加0.90个百分点 2.50
每股经营活动产生的现金流量净额 0.46 0.59 -22.03 0.64
2007年 2006年 本年末比上年末 2005年
末 末 增减(%) 末
归属于上市公司股东的每股净资产 4.01 3.90 2.82 3.82
22
2007年年度股东大会会议资料
三、公司财务管理举措与成效
2007年公司创新财务管理理念,深化预算管理，加强资金调度管
理，充分发挥财务监管职能，使公司财务预算管理能力不断增强，节
支增收效果明显。
1.积极推进全面预算管理，加强预算全程控制。在总结分析06年
财务预算管理实施效果的基础上，科学修订预算方案，适时进行滚动
预算，着重项目细化分解和标准权衡考量，确保考核方案更加客观科
学合理，更具指导作用。通过将预算管理全面贯穿到采购，生产，销
售全过程,加强预算管理全程实时监督和经济活动分析，有效地提高了
资金使用效率，降低了公司运营成本。
2.高度重视现金流管理，切实提高资金使用效率。一是积极创新
融资方式，拓宽融资渠道，降低融资成本，加强现金流量和资金链的
管理。二是加强企业债权债务管理，落实应收款的催收力度,加速资金
回笼及周转效率;三是适时掌控库存的动态情况,及时灵活调度存货周
转,控制资金流向,避免过量占用资金。
3.创新财务管理手段,细化财务工作。在财务管理上,以"细"为起
点,通过建立业务归集管理,将财务管理的触角延伸到各个生产经营环
节。通过作好作细财务分析工作,通过对产品结构,产品价格趋势,效益
状况指标等进行分析预测,及时为管理层提供决策依据。
4、加强投资资金的有效调控，规范约束各子公司的经营情况、预
算管理、帐物制度、业务收支、内部控制流程，使得财务监管职能有
23
2007年年度股东大会会议资料
效贯穿公司经济活动的全过程，避免在财务决策与资本运营方面出现
低效率的内耗现象。
2008年是公司生产经营的关键一年,我们将以董事会的精神统揽
全局,积极融入惠泉的发展大局,把财务管理理念深入贯彻到企业每一
个角落，为惠泉公司持续稳步健康发展作出贡献!
以上，请股东大会审议。
福建省燕京惠泉啤酒股份有限公司
董 事 会
二○○八年三月二十日
24
2007年年度股东大会会议资料
福建省燕京惠泉啤酒股份有限公司
2007年度利润分配议案
各位股东及股东代表：
经北京京都会计师事务所有限责任公司审计，公司2007年
度实现净利润 44,060,456.88 元，年初未分配利润
111,718,665.60 元，根据新会计准则调整后年初余额为
121,599,423.95元，可供分配利润为165,659,880.83元。根据
公司章程有关规定，提取法定盈余公积金4,197,617.75元；年
末可供股东分配的利润为161,462,263.08元，支付上年股利
17,500,000元，年末未分配利润143,962,263.08元。
结合公司生产经营情况，2007年度拟作如下分配：以2007
年末总股本25000万股为基数，每10股派发现金股利0.8元（含
税），向全体股东分配股利计20,000,000元；其余未分配利润
123,962,263.08元结转下一年度。
以上请股东大会审议。
福建省燕京惠泉啤酒股份有限公司
董 事 会
二○○八年三月二十日
25
2007年年度股东大会会议资料
福建省燕京惠泉啤酒股份有限公司
关于变更募集资金投向的议案
一、改变募集资金投资项目的概述
经中国证券监督管理委员会批准,公司于2003年2月11日向社会
公开发行6,300万股人民币普通股股票,发行价格为7.44元/股。募集
资金金净额为45,257.46万元。
公司招股说明书披露募集资金投向有七个项目，截至2007年12
月31日，建立企业资源计划管理系统技改项目与建立物流配送中心、
完善销售网络建设项目投入情况如下：
单位：万元
募集资金计划实际投入 未投入
项目
投资金额 情况 资金
建立企业资源计划管理系统技改项目 3,000.00 647.43 2352.57
建立物流配送中心、完善销售网络建设 3,000.00 580.43 2419.57
合计 6,000.00 1227.86 4772.14
二、无法实施原项目的具体原因
由于项目从可行性研究阶段到资金募集的时间间隔较长，许多项
目的实施环境如政策环境、竞争对手和市场环境等变化较大，公司以
上两个募集资金投资项目的进度与收益水平落后于招股说明书的承
诺。
1、建立企业资源计划管理系统技改项目
1）项目概况
该项目于2001年获泉州市经委泉经技154号文批复同意。
本公司实施企业资源计划管理系统，是依托企业资源计划管理系
统来优化业务流程来优化业务流程，对采购、生产、库存、销售、运
输、财务、人力资源等进行实时合理规划，从而降低提供产品和服务
26
2007年年度股东大会会议资料
的成本。
（2）项目背景
20世纪末，公司处于快速发展的阶段，为适应将来业务的快速发
展，公司拟建立营销、生产、销售相互联系相互配合的信息传递系统
和财务管理系统，并使之有机地结合起来，实现信息快速、准确的形
成和传递。
（3）变更的原因
本世纪初，福建啤酒市场的竞争格局发生了很大的变化，公司业
务发展落后于计划，加之ERP系统实施的艰巨性、复杂性、长期性等
特点，因此该项目的进展落后于招股说明书的进度。在该项目实施中，
存在的具体困难如下：
①啤酒行业有着自身的生产经营特点，行业的特殊性决定了啤酒公
司管理系统中的很多需求与标准软件的功能相去甚远，而且没有相应
的软件可以比照，只能独立进行二次开发。同时，国内能够承建啤酒
行业ERP的软件公司较少；其他同行企业实施的成功率也很低，完全
按ERP软件要求进行大规模的流程重组上具有很大的风险。
②目前我国市场环境不健全，许多ERP系统实施现场缺少相应的
ERP系统实施项目监理工作或者ERP系统实施项目监理工作很不规范
或完善。这也是造成ERP系统实施风险过大，公司ERP系统实施缓慢
的一个重要原因。
近年来，公司根据自身业务需求已投入募集资金647.43万元实施
建立了财务、分销、仓储、人力资源、质量检验、办公自动化等系统
管理模块，并已全面投入运行。借助这些应用，部门可以在整体优化
的基础上提升工作效率。经过努力，公司信息化建设始终走在行业企
业前列。
由于各系统管理模块已完成并投入使用，因此变更该项目未使用募
集资金的用途，并不会对已投入资金或公司生产造成任何不利影响。
27
2007年年度股东大会会议资料
2、建立物流配送中心、完善销售网络建设
（1）项目概况
该项目于2002年获泉州市经技11号文批复同意。
该项目是通过北京、上海、成都、广东、江西、浙江六大目标市场
建立物流配送中心，完善公司销售网络建设，为客户提供物流配送支
持。
（2）项目背景
20世纪末，公司步入快速发展阶段，1999年、2000年、2001年，
公司在福建省内市场占有率连续三年省内排名第一。当时福建省啤酒
市场竞争格局较为单一，主要是地产啤酒间的竞争，如惠泉、雪津、
榕城、银城等，惠泉是其中最强势的品牌。当时公司的战略目标是形
成全国性品牌，在这种背景下建设物流配送中心是十分必要的。
（3）变更的原因
我国啤酒行业在经历了一个快速增长期后，目前进入了一个非常
不稳定的整合调整阶段。福建省啤酒市场发生了重大的变化。目前，
福建啤酒市场基本上形成了国内著名品牌和省内知名品牌短兵相接为
主线的竞争格局，本公司的主要市场集中在福建省和江西省。由于啤
酒销售半径的制约，公司产品在省外市场优势并不明显。北京燕京啤
酒股份有限公司成为公司控股股东之后，公司的战略目标由全国性品
牌修正为东南区域的强势品牌。
为避免造成资源浪费，维护投资者的利益，目前公司物流方面依
公司啤酒销售网络而建，因此该项目进程未能达到招股说明书所承诺
的进度。
三、拟投向的新项目
1、项目背景
2005年本公司在江西投资设立燕京惠泉（抚州）有限啤酒有限公
司，2007年该公司销售啤酒5.14万吨。
经这两年的发展，抚州公司生产的“惠泉牌”啤酒具有较好的市场
28
2007年年度股东大会会议资料
基础，品牌拉力、美誉度、消费者的忠诚度较高，公司拟投资新增年
产5万吨生产线，进一步发展江西市场，抢滩东南市场。
2、项目概况
公司拟以3519.87万元进行燕京惠泉啤酒（抚州）有限公司一期啤
酒扩建工程，建成后，抚州公司每年可新增5万吨年能。
3、项目概算
投资总额及其构成分析如下：
占总投资比例
序号 投资内容 投资额（万元）
3136.21 89.10%
1 建设投资
1.1 工程费用 2815.49 79.99%
405.5 11.52%
1.1.1 建筑工程费
1.1.2 设备及工器具购置费 2346.5 66.66%
63.49 1.80%
1.1.3 安装工程费
1.2 工程建设其他费用 163.34 4.64%
157.38 4.47%
1.3 预备费
1.3.1 不可预见费用 157.38 4.47%
1.3.2 基本预备费
2 流动资金 383.66 10.90%
155.1 4.41%
其中:铺底流动资金
3 总资金 3519.87 100.00%
4、厂址概述
本项目厂址位于抚州市金巢经济开发区钟岭工业园区内。
5、投资项目的效益分析
项目建设期为一年。达产后，可年新增啤酒5万吨，正常年平均新
增销售收入8630万元，所得税后内部收益率为16.54%，投资回收期
6.06年（含建设期）。本项目平均投资利润率为19.62%。
项目计划2008年3月动工，2008年12月完工。
29
2007年年度股东大会会议资料
四、新项目的市场前景及风险提示
1、市场前景
随着人民收入和消费水平的提高，我国啤酒的总消费量仍然会保持
稳定增长的趋势。公司将充分利用燕京、惠泉两大品牌的强大影响力，
发挥两大企业在管理、资金、技术、渠道上的优势，以抚州公司为江
西省啤酒生产基地，逐步将其发展成拥有20—30万吨产能，形成在东
南市场的区域性强势品牌的经营优势。
2、风险提示
（1）行业竞争风险：江西啤酒行业生产厂家众多，市场竞争比较
激烈，低价倾销、销售难度和附加值无法快速提升等问题突出。本公
司若无法抓住时机提高公司产品在江西市场的占有率，将对公司向省
外市场拓展造成不利影响，也将对公司业绩产生较大影响。
对策：江西省一直是公司在省外的最主要的市场，公司产品在江西
省有较好的市场基础，品牌拉力、美誉度、消费者忠诚度都比较高。
公司将加大抚州公司的技术投入和新产品开发投入，不断推出符合当
地口味和消费时尚的新产品，以赢得消费者对惠泉啤酒形象的认同感、
荣誉感和满足感。同时有针对性地采取各种营销方式，有效地提高市
场占有率。
（2）市场开拓风险：江西省小型啤酒企业众多，不正当竞争行为
可能对抚州公司正常销售产生冲击。
对策：随着市场经济的快速发展，江西省的市场经济秩序将逐步规
范；啤酒行业的地区限制性壁垒和地方保护主义的影响将逐渐减少，
从而有利于公司进一步发挥品牌优势拓展市场。
（3）原材料价格上涨的风险及对策
啤酒生产的主要原料是啤酒大麦、麦芽、大米、酒花等，农产品价
格的高位运行，及燃油价格的上涨，均会给项目实施的经济效益带来
一定的不确定性。
对策：①公司生产啤酒的大麦主要通过关联方北京燕京集团公司在
国际上进行采购，价格按实际与外国供应商发生的金额支付，此举能
够有效地降低大麦的采购成本；②公司将加强对原材料价格市场走势
的合理预测，并在预测的基础上，加强存货管理；③公司将积极通过
制度管理、技术创新等措施控制产品的成本。
综上所述，由于公司经营环境发生重大变化，项目实施的风险较大，
故从公司自身战略发展角度出发，公司拟将变更投向的募集资金转为
以3519.87万元对抚州公司一期啤酒扩建工程项目,剩余1252.27万元
补充流动资金，以减少财务费用，改善公司财务状况。
以上请股东大会审议。
福建省燕京惠泉啤酒股份有限公司
董 事 会
二○○八年三月二十日
福建省燕京惠泉啤酒股份股份有限公司
2007年年度报告及摘要
各位股东及股东代表：
2007年年度报告正文及摘要已于2008年2月29日刊载于上海证
券交易所网站http://www.sse.com.cn；《中国证券报》和《上海证券
报》，请股东大会审议。
福建省燕京惠泉啤酒股份有限公司
董 事 会
二○○八年三月二十日
福建省燕京惠泉啤酒股份有限公司
关于确定公司审计机构2007年度报酬的议案
各位股东及股东代表：
2007年度，公司聘请北京京都会计师事务所有限责任公司为本公
司财务报表审计机构。现根据实际情况，本公司拟确定其2007年度审
计报酬为55万元人民币（含为本公司子公司福建燕京惠泉啤酒福鼎有
限公司、泉州市兴龙包装用品有限公司、惠安县中新再生资源回收有
限公司、燕京惠泉啤酒（抚州）有限公司的会计报告审计费用）。
以上，请股东大会审议。
福建省燕京惠泉啤酒股份有限公司
董 事 会
二○○八年三月二十日
关于续聘北京京都会计师事务所有限责任公司
为公司2008年度财务报告审计机构的议案
各位股东及股东代表：
公司目前财务报告审计机构为北京京都会计师事务所有限责任公
司。截止2007年末，该会计师事务所已为本公司提供了4年审计服务。
2008年度，本公司拟续聘北京京都会计师事务所有限责任公司为
公司及各子公司财务报告的审计机构。
以上，请股东大会审议。
福建省燕京惠泉啤酒股份有限公司
董 事 会
二○○八年三月二十日
|