嘉实理财通系列证券投资基金暨嘉实增长基金、嘉实稳健基金和嘉实债券基金
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基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本系列基金／基金合同规定，于2008年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
本系列基金／基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本系列基金招募说明书。
本系列基金由具有不同市场定位的三只基金构成，包括相互独立的嘉实增长证券投资基金、嘉实稳健证券投资基金和嘉实债券证券投资基金。每只基金均为契约型开放式，适用一个基金合同和招募说明书。
本报告期为2007年10月1日起至2007年12月31日止。本报告期中的财务资料未经审计。
§2 嘉实增长证券投资基金
2．1基金产品概况
■
2．2主要财务指标和基金净值表现
2．2．1 主要财务指标单位：元
■
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2．2．2 基金净值表现
（1）报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
（2）自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况并与同期业绩比较基准的变动进行比较
■
图1：嘉实增长基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2003年7月9日至2007年12月31日）
注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。本报告期内，本基金的各项投资比例符合基金合同第三部分（四（一）投资范围和（四）各基金投资组合比例限制）的规定：
（1）投资于股票、债券的比例不低于基金资产总值的80％；（2）持有一家公司的股票，不得超过基金资产净值的10％；（3）本基金与由基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10％；（4）投资于国债的比例不低于基金资产净值的20％；（5）本基金的股票资产中至少有80％属于本基金名称所显示的投资内容；（6）法律法规或监管部门对上述比例限制另有规定的，从其规定。
由于基金规模或市场的变化导致的投资组合超过上述约定的比例不在限制之内，但应在10个交易日内进行调整，并符合相应的规定。
2．3投资组合报告
2．3．1 报告期末基金资产组合情况
■
2．3．2 报告期末按行业分类的股票投资组合
■
2．3．3 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
■
2．3．4 报告期末按券种分类的债券投资组合
■
2．3．5 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
■
2．3．6报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证明细：无
2．3．7 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券明细：无
2．3．8 投资组合报告附注
（1）报告期内本基金投资的前十名股票的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
（2）本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
（3）其他资产的构成
■
（4）持有的处于转股期的可转换债券明细
■
（5）报告期内获得的权证资产：无
§3 嘉实稳健证券投资基金
3．1基金产品概况
■
3．2 主要财务指标和基金净值表现
3．2．1主要财务指标单位：元
■
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3．2．2 基金净值表现
（1）报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
（2）自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动进行比较
■
图2：嘉实稳健基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2003年7月9日至2007年12月31日）
注1：按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。本报告期内，本基金的各项投资比例符合基金合同第三部分（四（一）投资范围和（四）各基金投资组合比例限制）的规定：
（1）投资于股票、债券的比例不低于基金资产总值的80％；（2）持有一家公司的股票，不得超过基金资产净值的10％；（3）本基金与由基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10％；（4）投资于国债的比例不低于基金资产净值的20％；（5）本基金的股票资产中至少有80％属于本基金名称所显示的投资内容；（6）法律法规或监管部门对上述比例限制另有规定的，从其规定。
由于基金规模或市场的变化导致的投资组合超过上述约定的比例不在限制之内，但应在10个交易日内进行调整，并符合相应的规定。
3．3 投资组合报告
3．3．1 报告期末基金资产组合情况
■
3．3．2 报告期末按行业分类的股票投资组合
■
3．3．3 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
■
3．3．4 报告期末按券种分类的债券投资组合
■
3．3．5 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
■
3．3．6 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证明细
■
3．3．7 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券明细：无
3．3．8 投资组合报告附注
（1）报告期内本基金投资的前十名股票的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
（2）本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
（3）其他资产的构成
■
（4）持有的处于转股期的可转换债券明细
■
（5）报告期内获得的权证资产
■
注：报告期内，本基金认购了上海汽车的分离交易可转债而获派权证上汽ＣＷＢ1，按权证公允价值占该转债全部公允价值的比例，将认购该转债实际支付全部价款的一部分确认为权证成本。
§4 嘉实债券证券投资基金
4．1基金产品概况
■
4．2主要财务指标和基金净值表现
4．2．1 主要财务指标单位：元
■
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
4．2．2基金净值表现
（1）报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
（2）自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动进行比较
■
图3：嘉实债券基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2003年7月9日至2007年12月31日）
注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。本报告期内，本基金的各项投资比例符合基金合同第三部分（四、（一）投资范围和（四）各基金投资组合比例限制）的规定：
（1）投资于债券的比例不低于基金资产总值的80％；（2）投资于国债的比例不低于基金资产净值的20％；（3）投资于国债及信用等级为ＢＢＢ级及以上（或者有高信用等级机构或相当优质资产担保）的金融债、企业（公司）债（包括可转债）等债券的比例不低于基金非现金资产的80％。前述信用等级是指由国家有权机构批准或认可的信用评级机构进行的信用评级；（4）本基金所投资的新股上市流通后持有期不超过六个月；（5）新股投资比例不超过基金资产总值的20％。
由于基金规模或市场的变化导致的投资组合超过上述约定的比例不在限制之内，但应在10个交易日内进行调整，并符合相应的规定。
4．3 投资组合报告
4．3．1 报告期末基金资产组合情况
■
4．3．2 报告期末按行业分类的股票投资组合
■
4．3．3 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
■
4．3．4 报告期末按券种分类的债券投资组合
■
4．3．5 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
■
4．4．6报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证明细
■
4．4．7报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券明细：无
4．4．8投资组合报告附注
（1）报告期内本基金投资的证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
（2）报告期末本基金持有的股票均为一级市场申购的新股或可转换公司债转换的股票。
（3）其他资产的构成
■
（4）持有的处于转股期的可转换债券明细
■
（5）报告期内获得的权证资产
■
注：报告期内，本基金先后认购了深高速、日照港、上海汽车的分离交易可转债而分别获派权证为深高ＣＷＢ1、日照ＣＷＢ1和上汽ＣＷＢ1，按权证公允价值占相应转债全部公允价值的比例，将认购该等转债实际支付全部价款的一部分确认为相应的权证成本。
§5 管理人报告
5．1 基金经理简介
（1）嘉实增长基金经理
邵健先生，经济学硕士。9年证券从业经历。1998年－2003年任职于国泰君安证券研究所，历任研究员、行业投资策略组组长、行业公司部副经理，从事行业研究、行业比较研究及资产配置等工作。2003年7月至今负责嘉实增长基金管理工作，现任公司总经理助理。
（2）嘉实稳健基金经理
邹唯先生，硕士研究生，5年证券从业经历。曾任职于长城证券研究发展中心，2003年6月进入嘉实基金管理有限公司研究部工作，2006年8月至今任嘉实稳健基金基金经理。
忻怡先生，硕士研究生，ＣＦＡ，5年证券从业经历。曾任职于上海银行、渣打银行上海分行，2002年至2003年任国泰君安证券香港公司研究员，2003年9月至2006年8月任博时基金管理有限公司研究员，2006年9月至今任嘉实基金管理有限公司研究员，2006年12月至今任嘉实稳健基金基金经理。
（3）嘉实债券基金经理
刘夫先生，硕士研究生，13年证券投资经验。曾就职于深圳人民银行外汇经纪中心，平安保险集团投资管理中心，宝盈基金管理有限公司。2005年4月加入嘉实基金管理有限公司从事债券投资管理工作，2005年4月至今任嘉实债券基金基金经理。
5．2报告期内基金运作的遵规守信情况说明
在报告期内，本系列基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实理财通系列证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本系列基金／基金运作管理符合有关法律法规及基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
5．3 报告期内基金的业绩表现和投资策略的说明
5．3．1嘉实增长证券投资基金
① 回顾及运作分析
4季初，在周期股、大盘股高度景气及充沛的流动性的推动下，Ａ股指数继续上扬并创出了历史高点，沪深两市07年的静态市盈率达到了近50倍左右的水平。其后，随着基金发行的放缓、国际经济形势的恶化以及宏观紧缩的预期，指数出现中级回调，有色金属、钢铁为代表的前期表现较好的周期类公司调整尤为猛烈。年末，随着投资者对08年一些板块的重新布局以及对成长股热情的重新点燃，市场出现温和回升。
报告期内本基金在维持仓位基本稳定的基础上，结构上作为一定的调整，小幅增持了受益于消费升级的航空、服装行业，持续增长且动态估值较低的金融业以及海洋石业开采业，小幅减持了前期持仓偏重的医药、机械、商业等行业，较大幅度地减持了可能受政策较大冲击的房地产业。
② 本基金业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为4．716元，本报告期基金份额净值增长率为0．49％，同期业绩比较基准收益率为0．03％。
③ 市场展望和投资策略
展望2008年市场，我们认为，尽管世界经济存在减速的可能，但中国经济在强大的投资的拉动下，依然有望保持10．5％以上的增长。上市公司盈利在通货膨胀、股权激励、资产注入的推动下，仍可能有超出预期的增长。
在证券市场供求方面，我们认为供给将较2008年有所增大，增加的主要来源是大小非的解禁，但由于人民币的升值压力仍较大，通货膨胀与负利率的格局将继续维持，预期资金的供给将能够消化供给的压力，并推动指数重新冲击历史高点。
在投资方面，我们认为，本基金持仓较多的医药、食品饮料、机械、海洋石油、金融等稳定增长的行业未来依然可以给投资者带来稳定且良好的收益，因此，我们将继续保持这些行业较多的配置。与此同时，我们也认为，08年证券市场还存在着人民币升值、通货膨胀、对周期行业的过度担忧等所带来的其它投资机会，我们计划在这些方面加强把握，力争给予长期关爱本基金的投资者带来更好的收益。
5．3．2嘉实稳健证券投资基金
①回顾及运作分析
报告期内，Ａ股市场的表现可以说是惊心动魄。从国际环境看，美国市场次级债危机风波未平，又受到经济衰退担忧的困扰；从国内环境看，市场对宏观调控的担心加距，特别是投资者对房地产行业的长期前景出现分歧。市场整体呈现弱势格局，但农产品相关行业成为弱市中的一抹亮色。考虑到全球农产品价格持续上涨带来的投资机会，本基金增加配置了钾肥类股票，取得了不错的表现。
②本基金业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1．385元，本报告期基金份额净值增长率为－6．42％，同期业绩比较基准收益率为－4．43％。
③市场展望和投资策略
2007年Ａ股的投资者都有了不错的回报，但2008年的投资将面临比较大的挑战，Ａ股市场的波动性将大幅度加大，股票市场全年的整体回报率有限。正面因素包括企业盈利的进一步增长和人民币升值，负面因素包括通货膨胀和相对较高的估值。行业选择上，本基金将继续寻找盈利超预期的行业；个股选择上，本基金的选股策略仍然是坚持基本面，但会重视市场的波动。
5．3．3 嘉实债券证券投资基金
① 回顾及运作分析
报告期内宏观经济呈现了整体偏热但略有回落的局面，其中物价指数出现了令人担忧的加速上扬趋势。3季度开始的一系列宏观紧缩措施在4季度逐步显示出实际效果，固定资产投资小幅回落，新增贷款也得到了明显的控制，但物价指数尤其是消费物价指数的表现出乎了市场原本的一致预期，在食品价格大幅上涨的推动下，10月份和11月份的ＣＰＩ出现了连续的大幅跳升。为了进一步保持对宏观经济的调控，央行在4季度继续出台紧缩政策，包括3次上调法定存款准备今率，1次发行定向央票，1次提高存贷款基准利率，2次开办特种存款。
债券市场方面，4季度市场先抑后扬。4季度初，受新股密集发行和上调存款准备金率的影响，短端收益率上涨较为明显，而后10月和11月ＣＰＩ数据的大幅上升导致了市场加息预期再次增强，中长端收益率也出现了上升，到4季度末，由于年底财政存款释放以及大盘新股的发行节奏有所缓和，资金面较为宽松，全市场收益率均出现了下降的趋势。考虑到宏观形势的复杂性，本基金在4季度增持了部分长期企业债和浮动利率金融债，但整体债券组合久期仍处在较低的水平。
股票市场在经历了3季度的强势上扬后，整体估值已处在相对较高的水平。上市公司的净利润增长在3季度保持了较高的水平，但未能继续取得超乎预期的表现。较高的估值压力、对宏观紧缩政策的担忧以及国际市场的震荡影响共同促成了市场的回调。4季度本基金在控制权益类资产投资总比例的前提下积极调整了持仓结构，在基金净值波动加大时，降低了权益类资产的持有比例。本基金在4季度依然积极参与股票及可转债的一级市场认购，获得了良好的收益。
（1）基金简称
（2）基金代码
070002（深交所净值揭示代码：160702）
（3）基金运作方式
契约型开放式
（4）基金合同生效日
2003年7月9日
（5）报告期末基金份额总额
610，643，329．30份
（6）投资目标
投资于具有高速成长潜力的中小企业上市公司，以获取未来资本增值的机会，并谋求基金资产的中长期稳定增值，同时通过分散投资提高基金资产的流动性。
（7）投资策略
从公司基本面分析入手挑选具有成长潜力的股票，重点投资于预期利润或收入具有良好增长潜力的成长型上市公司的股票。投资组合比例范围为股票40％－75％、债券20％－55％、现金5％左右。
（8）业绩比较基准
巨潮500（小盘）指数
（9）风险收益特征
本基金属于中高风险证券投资基金，长期系统性风险控制目标为基金份额净值相对于基金业绩基准的β值保持在0．5至0．8之间。
（10）基金管理人
嘉实基金管理有限公司
（11）基金托管人
中国银行股份有限公司
序号
主要财务指标
2007年10月1日至2007年12月31日
1
本期利润
－12，621，103．38
2
本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额
430，504，132．16
3
加权平均基金份额本期利润
－0．0196
4
期末基金资产净值
2，879，528，330．31
5
期末基金份额净值
4．716
阶段
净值
增长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差④
①－③
②－④
过去三个月
0．49％
1．23％
0．03％
2．04％
0．46％
－0．81％
资产类别
金额（元）
占基金总资产的比例
股票
1，845，484，532．98
63．72％
债券
651，529，508．20
22．49％
权证
资产支持证券
银行存款及清算备付金合计
202，047，167．54
6．98％
其他资产
197，199，510．58
6．81％
合计
2，896，260，719．30
100％
行业
股票市值（元）
市值占基金资产净值比例
Ａ 农、林、牧、渔业
Ｂ 采掘业
137，690，483．02
4．78％
Ｃ 制造业
921，902，502．20
32．02％
Ｃ0 食品、饮料
149，419，778．88
5．19％
Ｃ1 纺织、服装、皮毛
Ｃ2 木材、家具
Ｃ3 造纸、印刷
Ｃ4 石油、化学、塑胶、塑料
57，354，287．60
1．99％
Ｃ5 电子
4，871，303．90
0．17％
Ｃ6 金属、非金属
94，359，310．56
3．28％
Ｃ7 机械、设备、仪表
233，683，588．89
8．12％
Ｃ8 医药、生物制品
335，310，459．23
11．64％
Ｃ99 其他制造业
46，903，773．14
1．63％
Ｄ 电力、煤气及水的生产和供应业
Ｅ 建筑业
16，071，628．96
0．56％
Ｆ 交通运输、仓储业
84，155，239．58
2．92％
Ｇ 信息技术业
114，576，685．38
3．98％
Ｈ 批发和零售贸易
144，262，488．17
5．01％
Ｉ 金融、保险业
288，266，920．79
10．01％
Ｊ 房地产业
69，978，102．90
2．43％
Ｋ 社会服务业
68，249，063．02
2．37％
Ｌ 传播与文化产业
331，418．96
0．01％
Ｍ 综合类
合计
1，845，484，532．98
64．09％
序号
股票代码
股票简称
数量（股）
期末市值（元）
市值占基金资产净值比例
1
5，246，481
149，419，778．88
5．19％
2
2，916，036
127，489，093．92
4．43％
3
3，813，496
124，167，429．76
4．31％
4
2，330，314
120，850，084．04
4．20％
5
600036
招商银行
2，892，410
114，626，208．30
3．98％
6
1，818，210
103，910，701．50
3．61％
7
1，625，407
84，651，196．56
2．94％
8
1，409，814
71，181，508．86
2．47％
9
1，755，644
65，819，093．56
2．29％
10
1，279，341
65，335，944．87
2．27％
债券品种
市值（元）
市值占基金资产净值比例
国债
187，476，106．60
6．51％
央行票据
126，355，000．00
4．39％
企业债
金融债券
298，131，000．00
10．35％
可转换债券
39，567，401．60
1．38％
资产支持证券
其他
合计
651，529，508．20
22．63％
序号
债券代码
债券简称
期末市值（元）
市值占基金资产净值比例
1
060301
06进出01
178，848，000．00
6．21％
2
010115
21国债⒂
86，615，344．80
3．01％
3
030301
03进出01
69，587，000．00
2．42％
4
009908
99国债⑻
41，687，455．20
1．45％
5
0701001
07央行票据01
29，187，000．00
1．01％
序号
项 目
期末余额（元）
1
交易保证金
1，249，710．16
2
应收证券清算款
167，550，628．76
3
应收利息
8，832，811．13
4
应收申购款
19，566，360．53
5
其他应收款
6
待摊费用
7
其他
合计
197，199，510．58
（1）基金简称
（2）基金代码
070003（深交所净值揭示代码：160703）
（3）基金运作方式
契约型开放式
（4）基金合同生效日
2003年7月9日
（5）报告期末基金份额总额
27，504，708，270．36份
（6）投资目标
在控制风险、确保基金资产良好流动性的前提下，以获取资本增值收益和现金红利分配的方式来谋求基金资产的中长期稳定增值。
（7）投资策略
在对市场趋势判断的前提下进行资产配置，通过基本面分析挖掘行业优势企业，获取稳定的长期回报。投资组合比例范围为股票40％－75％、债券20％－55％、现金5％左右。
（8）业绩比较基准
巨潮200（大盘）指数
（9）风险收益特征
本基金属于中低风险证券投资基金，长期系统性风险控制目标为基金份额净值相对于基金业绩基准的β值保持在0．5至0．8之间。
（10）基金管理人
嘉实基金管理有限公司
（11）基金托管人
中国银行股份有限公司
序号
代码
债券名称
期末市值（元）
市值占基金资产净值比例
1
110236
12，535，610．00
0．44％
序号
主要财务指标
2007年10月1日至2007年12月31日
1
本期利润
－3，200，109，701．20
2
本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额
2，414，530，029．03
3
加权平均基金份额本期利润
－0．1086
4
期末基金资产净值
38，104，650，434．09
5
期末基金份额净值
1．385
阶段
净值
增长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差④
①－③
②－④
过去三个月
－6．42％
1．55％
－4．43％
1．99％
－1．99％
－0．44％
资产类别
金额（元）
占基金总资产的比例
股票
27，229，114，996．17
70．86％
债券
7，962，609，500．20
20．72％
权证
7，180，501．40
0．02％
买入返售证券
1，500，001，200．00
3．90％
资产支持证券
银行存款及清算备付金合计
697，752，929．37
1．81％
其他资产
1，031，867，795．77
2．69％
合计
38，428，526，922．91
100％
行业
股票市值（元）
市值占基金资产净值比例
Ａ 农、林、牧、渔业
827，355．90
0．00％
Ｂ 采掘业
3，869，249，325．24
10．15％
Ｃ 制造业
12，060，773，118．57
31．65％
Ｃ0 食品、饮料
557，855，615．78
1．46％
Ｃ1 纺织、服装、皮毛
29，873，227．86
0．08％
Ｃ2 木材、家具
294，202，133．01
0．77％
Ｃ3 造纸、印刷
505，193，770．62
1．33％
Ｃ4 石油、化学、塑胶、塑料
2，837，690，801．03
7．45％
Ｃ5 电子
2，554，253．90
0．01％
Ｃ6 金属、非金属
5，865，857，190．57
15．39％
Ｃ7 机械、设备、仪表
1，650，398，771．77
4．33％
Ｃ8 医药、生物制品
317，147，354．03
0．83％
Ｃ99 其他制造业
Ｄ 电力、煤气及水的生产和供应业
419，215，586．55
1．10％
Ｅ 建筑业
459，600，289．70
1．21％
Ｆ 交通运输、仓储业
1，819，807，581．19
4．77％
Ｇ 信息技术业
2，324，162．99
0．01％
Ｈ 批发和零售贸易
421，593，772．31
1．11％
Ｉ 金融、保险业
4，056，952，315．54
10．65％
Ｊ 房地产业
3，078，507，984．32
8．08％
Ｋ 社会服务业
773，580，460．52
2．03％
Ｌ 传播与文化产业
331，418．96
0．00％
Ｍ 综合类
266，351，624．38
0．70％
合计
27，229，114，996．17
71．46％
序号
股票代码
股票简称
数量（股）
期末市值（元）
市值占基金资产净值比例
1
35，030，110
2，728，144，966．80
7．16％
2
600036
招商银行
51，401，935
2，037，058，684．05
5．35％
3
25，160，822
1，805，792，194．94
4．74％
4
万 科Ａ
45，858，978
1，322，572，925．52
3．47％
5
70，826，003
1，235，205，492．32
3．24％
6
95，824，734
1，150，855，055．34
3．02％
7
19，198，390
1，052，263，755．90
2．76％
8
19，422，704
1，039，503，118．08
2．73％
9
9，377，558
994，958，903．80
2．61％
10
23，696，157
966，803，205．60
2．54％
债券品种
市值（元）
市值占基金资产净值比例
国债
152，453，007．00
0．40％
金融债
2，031，516，000．00
5．33％
央行票据
5，758，962，000．00
15．11％
企业债
16，606，444．00
0．05％
可转换债券
3，072，049．20
0．01％
资产支持证券
其他
合计
7，962，609，500．20
20．90％
序号
债券代码
债券简称
期末市值（元）
市值占基金资产净值比例
1
0701018
07央行票据18
961，785，000．00
2．52％
2
0701004
07央行票据04
904，704，000．00
2．37％
3
0701081
07央行票据81
579，360，000．00
1．52％
4
0701006
07央行票据06
486，400，000．00
1．28％
5
0701091
07央行票据91
482，550，000．00
1．27％
序号
权证代码
权证简称
数量（份）
市值（元）
市值占基金资产净值比例
1
上汽ＣＷＢ1
790，308
7，180，501．40
0．02％
序号
项目
期末余额（元）
1
交易保证金
15，568，653．60
2
应收证券清算款
829，418，287．14
3
应收利息
154，209，877．98
4
应收申购款
32，670，977．05
5
其他应收款
6
待摊费用
7
其他
合计
1，031，867，795．77
序号
代码
债券名称
期末市值（元）
市值占基金资产净值比例
1
3，072，049．20
0．01％
（1）基金简称
（2）基金代码
070005（深交所净值揭示代码：160704）
（3）基金运作方式
契约型开放式
（4）基金合同生效日
2003年7月9日
（5）报告期末基金份额总额
4，915，169，296．03份
（6）投资目标
以本金安全为前提，追求较高的组合回报。
（7）投资策略
采取主动的自上而下的投资策略，通过对投资组合的相对价值分析，充分挖掘收益率曲线动态变化而带来的潜在的投资机会；应用久期调整、凸度挖掘、息差比较等策略构建组合，实现基金的保值增值。
（8）业绩比较基准
中央国债登记结算公司的中国债券指数
（9）风险收益特征
本基金属于低风险证券投资基金，长期平均的风险和预期收益率低于股票基金，高于货币市场基金。
（10）基金管理人
嘉实基金管理有限公司
（11）基金托管人
中国银行股份有限公司
序号
权证代码
权证简称
数量（份）
成本总额（元）
类别（被动持有或主动投资）
1
上汽ＣＷＢ1
790，308
6，307，596．50
被动持有
序号
主要财务指标
2007年10月1日至2007年12月31日
1
本期利润
101，549，118．17
2
本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额
179，794，425．54
3
加权平均基金份额本期利润
0．0242
4
期末基金资产净值
6，016，275，412．68
5
期末基金份额净值
1．224
阶段
净值
增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差④
①－③
②－④
过去三个月
2．34％
0．45％
0．10％
0．07％
2．24％
0．38％
资产类别
金额（元）
占基金总资产的比例
股票
585，233，707．85
9．10％
债券
5，283，595，565．72
82．17％
权证
8，591，546．95
0．13％
买入返售证券
300，000，570．00
4．67％
资产支持证券
银行存款及清算备付金合计
142，704，096．87
2．22％
其他资产
110，071，217．40
1．71％
合计
6，430，196，704．79
100％
行业
股票市值（元）
市值占基金资产净值比例
Ａ 农、林、牧、渔业
827，355．90
0．01％
Ｂ 采掘业
304，644，716．65
5．06％
Ｃ 制造业
10，222，139．78
0．18％
Ｃ0 食品、饮料
Ｃ1 纺织、服装、皮毛
362，560．40
0．01％
Ｃ2 木材、家具
Ｃ3 造纸、印刷
Ｃ4 石油、化学、塑胶、塑料
Ｃ5 电子
1，635，251．40
0．03％
Ｃ6 金属、非金属
1，244，770．20
0．02％
Ｃ7 机械、设备、仪表
6，979，557．78
0．12％
Ｃ8 医药、生物制品
Ｃ99 其他制造业
Ｄ 电力、煤气及水的生产和供应业
7，094，461．44
0．12％
Ｅ 建筑业
Ｆ 交通运输、仓储业
56，491，737．12
0．94％
Ｇ 信息技术业
2，324，162．99
0．04％
Ｈ 批发和零售贸易
849，439．41
0．01％
Ｉ 金融、保险业
195，412，750．35
3．25％
Ｊ 房地产业
Ｋ 社会服务业
2，921，198．77
0．05％
Ｌ 传播与文化产业
4，445，745．44
0．07％
Ｍ 综合类
合计
585，233，707．85
9．73％
序号
股票代码
股票简称
数量（股）
期末市值（元）
市值占基金资产净值比例
1
4，504，884
139，471，208．64
2．32％
2
中国神华
2，018，374
132，425，518．14
2．20％
3
1，868，323
92，388，572．35
1．54％
4
7，034，280
69，287，658．00
1．15％
5
1，324，232
56，491，737．12
0．94％
6
1，657，000
33，736，520．00
0．56％
7
827，000
28，399，180．00
0．47％
8
445，632
7，094，461．44
0．12％
9
40，866
5，739，629．70
0．10％
10
87，837
4，348，809．87
0．07％
债券类别
期末市值（元）
市值占基金资产净值比例
国债
2，081，369，291．30
34．60％
央行票据
611，517，000．00
10．16％
企业债券
710，810，190．20
11．81％
金融债券
1，518，411，000．00
25．24％
可转换债券
361，488，084．22
6．01％
资产支持证券
其他
合计
5，283，595，565．72
87．82％
序号
债券代码
债券简称
期末市值（元）
市值占基金资产净值比例
1
0701034
07央行票据34
436，365，000．00
7．25％
2
019716
07国债16
338，708，000．00
5．63％
3
010115
21国债⒂
316，511，594．40
5．26％
4
009908
99国债⑻
316，110，369．00
5．25％
5
010210
02国债⑽
289，954，679．40
4．82％
序号
权证代码
权证简称
数量（份）
市值（元）
市值占基金资产净值比例
1
上汽ＣＷＢ1
945，612
8，591，546．95
0．14％
序号
项目
期末余额（元）
1
交易保证金
250，000．00
2
应收证券清算款
3
应收利息
65，529，474．54
4
应收申购款
44，291，742．86
5
其他应收款
6
待摊费用
7
其他
合计
110，071，217．40
序号
代码
债券名称
期末市值（元）
市值占基金资产净值比例
1
31，206，052．00
0．52％
2
125960
锡业转债
69，321，255．66
1．15％
3
9，143，725．56
0．15％
序号
权证代码
权证简称
数量（份）
成本总额（元）
类别
（被动持有或主动投资）
1
深高ＣＷＢ1
313，560
1，038，784．63
被动持有
2
日照ＣＷＢ1
217，140
458，160．91
被动持有
3
上汽ＣＷＢ1
945，612
7，547，106．88
被动持有
项目名称
嘉实增长基金
嘉实稳健基金
嘉实债券基金
报告期期初基金份额总额
688，341，972．04
30，218，392，786．50
3，298，151，542．05
报告期间基金总申购份额
127，643，965．86
5，190，070，672．44
3，838，373，863．62
报告期间基金总赎回份额
205，342，608．60
7，903，755，188．58
2，221，356，109．64
报告期期末基金份额总额
610，643，329．30
27，504，708，270．36
4，915，169，296．03