□文图 崔烨 随着金融投资渠道的拓宽，不少个人投资者开始关注自己无法参与但投资收益十分吸引人的投资市场。现在最热门的就是与股指和股票挂钩的产品，人民币理财产品和外汇理财产品都在朝这个方向走。内地投资客户无法直接投资的国际市场，通过外资银行在国内网点同步发行的外汇投资产品，如东亚银行今日新推的两个产品，就可以间接实现投资境外市场。

　　【产品实例】篮子股票挂钩产品

　　东亚银行于6月26日至7月4日推出的“篮子股票挂钩保本投资产品”投资币种为美元或港元，美元起存金额为5000元，港币起存金额为50000元，投资期限为2年，最短仅为1个月。

　　它有三种收益方式———最高总投资收益率：若触发事件(只要最逊色股票的收市价较其开始价格累计上升3%或以上，触发事件便会发生)，也就是在最理想的情况下，投资者可于1个月赚取美元6%、港元5%的红利收益；即使触发事件从没发生，投资者也可于到期日获取相等于最逊色股票上升幅度4倍的倍增收益；若股市大跌，只要该股票的下跌幅度少于80%，投资者仍可获取2%的投资收益。

　　而且此产品提供100%的投资本金保障，投资者于到期日或触发事件发生后至收益支付日，保证可取回原本的投资金额。并且该产品与5只在香港交易所上市的多元化大型优质国企及红筹股票挂钩，5只股票分别来自能源、电讯及金融3大具有潜力的行业，这让那些无法直接投资港股的个人投资者可以通过专业人士来间接投资香港市场。

　　利率指数挂钩产品

　　为了让投资者能够充分利用手中的外汇资金，透过银行外币理财产品在较短的投资期内获得相对稳定的高额回报，东亚银行同期推出了利率指数挂钩保本投资产品。其美元起存金额为5000元，起存金额为50000元，投资期限为3个月，最短1个月，同样提供100%投资本金保障。

　　目前人们大多关心外汇

　　理财产品的投资期和收益率，而该产品最大的特色就是投资期短，潜在的投资收益则比当前定期存款利率丰厚。它的挂钩指数为：3个月美元伦敦银行同业拆息(LIBOR)/3个月港元银行同业拆息(HIBOR)。

　　若在有关观察日内，挂钩指数高于或等于美元2.5%/港元2.0%，潜在投资收益率为年利率美元4.75%(普通客户)，5.00%(VIP客户)；港元4.05%(普通客户)，4.30%(VIP客户)；若于有关观察日，挂钩指数低于美元2.5%/港元2.0%，潜在投资收益率为0。而在第1、第2个观察日，银行有权提早赎回此保本投资产品。

　　【理财导航】注意提前赎回权

　　在外汇理财产品中，有的是投资者有提前赎回权，有的则是银行拥有提前赎回权。

　　市民张女士在一家银行就曾买过一个投资者拥有提前赎回权的美元理财产品，该产品提供五年有8%的收益，并允诺100%本金保障。在张女士买下一年半后，这款产品的收益滑落到了0%。张女士想提前中止合同，以避免出现账面亏损，但令她没有想到的是，提前赎回要扣除高额的手续费。张女士所买的那款产品扣完手续费后，本金要损失掉12%。

　　事实上，很多“保本型”外汇理财产品，如投资者申请提前赎回，所产生的费用会影响到投资本金的安全。我们以上文介绍的东亚银行篮子股票挂钩保本投资产品为例，投资者只可于交收日后每年的3月、6月、9月或12月的第3个营业日赎回此保本投资产品，银行将会向投资者支付100%的投资本金，但会扣除银行因取消有关对冲或其它相关安排的所有费用、损失及开支。因此，很多银行对保本的担保只是针对到期客户而言，若中途退出该理财计划，将无法享受本金的安全。

　　另外，市民在投资外汇理财产品时不妨注意一下银行是否拥有提前赎回的权利。如果该产品被银行提前赎回，投资者将无法取得足额的预期收益，并且投资者手里的资金又要面临再投资的选择。

　　看清产品条款

　　一直以来，我国居民对于银行有着相当高的信赖度，所有的人都知道股票投资存在风险，但相当比例的人没有意识到银行理财产品也存在风险。部分消费者甚至简单地将理财产品等同于储蓄存款。实际上，即使是固定收益型和保本浮动

　　收益型的个人理财产品，也有可能会产生到期收益率比其它固定收益类业务年收益率低的风险。

　　投资者在购买理财产品的时候，应判断自己的风险承受力以及对资金流动性的要求。客户还应该仔细阅读银行理财产品的资料，在购买之前就应明确知道“能否提前赎回？提前赎回手续费是多少？产品是否保本？产品是固定收益率还是浮动收益率？”等基本内容。

　　不要轻易兑换外币

　　不少读者曾经致电本刊：美国的联邦基准利率为4.75%，而国内一年期定期存款的税后收益率仅为1.8%。而同期限的外汇理财产品收益也比人民币理财产品高得多，要不要把手上的人民币兑换成美元或港元来买外汇产品呢？

　　对此，东亚银行上海浦西支行行长陶昌宇明确表示：不建议投资者把手中的人民币兑换成外币再来作投资，他认为，目前银行的外汇理财产品针对的是手中有外币或未来有外币需求的客户，盲目把人民币兑换了买外汇理财产品，不仅要面临人民币升值的风险，其中兑换的两道手续也要花去不少费用。